I. Visão geral do mercado de criptomoedas
Pontos-chave
1.
Cenário macroeconômico
Os mercados se preparam para a reunião de política monetária do Federal Reserve nos dias 27 e 28 de outubro, com traders precificando 83% de probabilidade de manutenção dos juros após o aumento de setembro para a faixa de 3,75%–4,00%. Preços elevados do petróleo e uma inflação ao consumidor aquecida elevaram os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA para perto de 5,11%, enquanto a venda de títulos franceses reforça a crescente concorrência global por capital. Os mercados canadenses agora atribuem 80% de probabilidade a um aumento dos juros pelo Banco do Canadá na próxima semana.
2.
Mercado de criptomoedas
As negociações com criptomoedas operam mistas, enquanto o Bitcoin se recupera modestamente para US$ 82.816 (+0,91%), após uma entrada de US$ 665 milhões em um único dia no IBIT, da BlackRock, em 19 de outubro. A Ethereum supera o mercado e sobe para US$ 2.452 (+2,44%), sustentada pelo lançamento da mainnet do JPM Coin, do JPMorgan, apesar das contínuas saídas de recursos dos ETFs à vista. As altcoins mostram divergência: a Worldcoin dispara +11,16%, para US$ 0,56, com o lançamento de seu ID bancário; o Venice Token sobe +11,22%, impulsionado pelo momentum de IA; e a Solana avança +3,37%, liderando a força das redes de camada 1.
3.
Panorama do dia
A janela de comentários da SEC sobre o Regulamento de Criptoativos se encerra hoje à noite, definindo diretamente se projetos de token poderão incorporar legalmente usuários dos EUA por meio de abrigos seguros e de clareza sobre airdrops. O início de construções de moradias nos EUA em setembro caiu 5,2% na comparação mensal, para 1,221 milhão em taxa anualizada com ajuste sazonal (SAAR), reforçando o enfraquecimento da demanda por imóveis antes da decisão do Fed na próxima semana. A LayerZero desbloqueia hoje 23,28 milhões de ZRO, avaliados em aproximadamente US$ 43,5 milhões, testando a absorção de oferta em um mercado de derivativos ainda frágil.
Índice de medo e ganância
86.00% Percentil anual
49 Neutro
Capitalização total do mercado cripto
$2.73T
Volume total de negociação do mercado
$63.72B
Índice da temporada de altcoins
36.36%
Percentil trimestral
57 / 100
Interesse aberto total no mercado de futuros
1.18B
Futuros
393.77B
Contratos perpétuos
II. Atualizações do setor
Tendências Regulatórias de Criptomoedas
1.
O regulador suíço FINMA aprovou, em 20 de outubro, o primeiro ETF de Bitcoin voltado a investidores de varejo do país, concedendo uma isenção de diversificação de riscos, mas impondo graves advertências sobre volatilidade. A luz verde abre um veículo de fundo regulamentado para o acesso de investidores de varejo europeus a criptoativos, aumentando a confiança dos investidores em produtos digitais de ativo único.
2.
A BlackRock protocolou, em 19 de outubro, junto à SEC, um pedido para o ETF iShares Bitcoin Managed Protection (PBIT), que utiliza spreads de opções de compra para limitar ganhos em troca de proteção contra perdas. A estrutura baseada em opções sinaliza a crescente demanda institucional por exposição a criptoativos com gestão de risco dentro do arcabouço regulatório dos Estados Unidos.
3.
O período de comentários sobre a proposta de Regulamentação de Criptoativos da SEC termina em 20 de outubro, e o Hyperliquid Policy Center pede cinco correções que abrangem a condição dos airdrops, a certificação de safe harbor, a negociação secundária e a preempção federal. O resultado definirá se projetos de tokens poderão integrar usuários dos EUA de forma legal.
4.
O Banco Nacional Checo informou que havia 11 prestadores de serviços em criptoativos licenciados após o fim do período transitório do MiCA, com mais cinco candidaturas pendentes. O panorama do licenciamento pós-MiCA mostra que as regras harmonizadas da UE estão a reforçar a fiscalização contra operadores não licenciados, redefinindo as estratégias de conformidade na Europa Central.
5.
A Revolut Global Digital Assets obteve uma autorização DLT em Gibraltar que abrange a execução de ordens, a custódia e o staking, reabrindo as inscrições para residentes. A licença amplia a presença cripto em conformidade da Revolut na Europa, refletindo a disposição dos reguladores em conceder autorizações completas para ativos digitais.
Tokens em alta
1.
MemeCore (M): Maior alta, de +15,87%, para US$ 0,79, com valor de mercado de US$ 1,8 bi. A rotação do setor de memes e a narrativa de listagem na Binance Alpha impulsionam a valorização em sua Layer 1 Proof-of-Meme.
2.
Worldcoin (WLD): Registrou alta de +11,2% para US$ 0,56, com volume de US$ 482M em 24h. A World lançou o World ID para o setor bancário na Money20/20, visando fraudes impulsionadas por IA, com 18M de detentores do Proof-of-Human.
Movimentações do dinheiro inteligente
1.
O ETF de bitcoin IBIT, da BlackRock, registrou uma entrada líquida de US$ 665 milhões em um único dia, em 19 de outubro, a maior desde outubro de 2025, à medida que investidores se posicionaram para um possível movimento de recuperação do bitcoin.
3.
Strategy Inc. gastou US$ 890 milhões em recompras de ações preferenciais durante cinco semanas, três vezes os US$ 290 milhões alocados para comprar 3.466 BTC, enquanto suas reservas flexíveis de caixa caíram de US$ 1,3 bilhão para US$ 447 milhões.
5.
Os ETFs à vista de Ethereum dos EUA registraram aproximadamente US$ 955 milhões em saídas líquidas entre 1º de outubro e 16 de outubro, incluindo US$ 320,1 milhões retirados apenas entre 12 e 16 de outubro, apesar das entradas acumuladas próximas de US$ 13 bilhões desde o lançamento.
Eventos a acompanhar
20 de out. (ter.)
Os inícios de obras residenciais nos EUA em setembro caem para 1,221 milhão SAAR (-5,2% m/m) e as licenças para 1,40 milhão, confirmando um mercado imobiliário contido em meio à alta das taxas de juros hipotecárias; a LayerZero desbloqueia 23,28 milhões de ZRO (~US$ 43,5 milhões, 3,83% da oferta).
21 de out. (qua.)
A divulgação do IPC de setembro do Japão deve ultrapassar 2%, o que pode alimentar especulações sobre outro aumento de juros pelo Banco do Japão, depois que sua taxa de política monetária atingiu o nível mais alto desde 1995.
25 de out. (dom.)
A Plasma desbloqueia 227,78M de XPL (~US$ 17,5M, 5,02%) e a Humanity libera 266,47M de H (~US$ 15,3M, 6,84%), parte de mais de US$ 793,6M em eventos de cliff de tokens programados para esta semana.