Bitcoin e Ethereum caem com cautela do Fed e vencimento de opções

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Macroambiente

O Federal Reserve cortou as taxas em 25 pontos base para 3,75%-4,00%, mas sinalizou cautela, reduzindo o apetite por risco e desencadeando liquidações no mercado de criptomoedas. As negociações comerciais entre EUA e China aliviaram algumas tensões, porém a aversão persistente ao risco e as preocupações com a liquidez continuam a pesar sobre os mercados. A paralisação contínua do governo dos EUA e as lacunas nos dados aumentaram a volatilidade, deixando os traders cautelosos diante de sinais macroeconômicos pouco claros.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas registrou quedas generalizadas nas últimas 12 horas, com o Bitcoin caindo 0,70% para $109.730 e o Ethereum recuando 1,69% para $3.851,46, pressionados pelo sentimento de risco fraco e saídas de ETFs. As altcoins foram mistas; Aerodrome Finance (AERO) subiu 7,7% devido à atividade Base DeFi, PAX Gold (PAXG) subiu 1,86% enquanto os tokens lastreados em ouro ganharam preferência, enquanto Mantis (M) caiu 8,89% em meio à fraqueza do setor meme.

Perspectiva de Hoje

Os eventos principais de hoje incluem a divulgação do Índice de Preços PCE dos EUA ano a ano para setembro, o relatório de Renda e Gastos Pessoais, o Índice de Custo de Emprego e o vencimento de quase US$ 17 bilhões em opções BTC/ETH na Deribit, todos os quais podem causar volatilidade significativa no mercado.

Índice de medo e ganância

58.00% Percentil anual

34 Neutro

Capitalização total do mercado cripto

$3.67T

1.84%

Volume total de negociação do mercado

$186.16B

10.42%

Índice da temporada de altcoins

45.45%

Percentil trimestral

28 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.46B

1.75%

Futuros

846.02B

4.35%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

O Senado dos EUA votou para encerrar a política global de tarifas do presidente Trump, potencialmente reduzindo as barreiras comerciais e impactando o sentimento de risco global. Essa medida pode aumentar os fluxos de capital para ativos cripto à medida que a incerteza comercial diminui.

O Federal Reserve implementou um corte de 25 pontos base na taxa, reduzindo a taxa dos fundos federais para 3,75%-4,00%. Apesar disso, o FOMC sinalizou uma perspectiva cautelosa, reduzindo o apetite por risco e desencadeando liquidações acentuadas nos mercados de Bitcoin e Ethereum.

Espera-se que a conclusão do programa de aperto quantitativo (QT) do Fed em 1º de dezembro injete liquidez nos mercados financeiros. No entanto, o efeito imediato tem sido discreto, com os preços das criptomoedas caindo enquanto os investidores aguardam uma direção política mais clara.

Um FOMC dividido e a paralisação contínua do governo dos EUA criaram uma lacuna de dados, aumentando a incerteza no mercado. Isso levou a uma volatilidade elevada tanto nos mercados tradicionais quanto nos de criptomoedas, com os traders permanecendo cautelosos diante de sinais macroeconômicos pouco claros.

O progresso nas negociações comerciais entre os EUA e a China, incluindo reduções tarifárias e a renovação das compras agrícolas, aliviou algumas tensões econômicas globais. No entanto, o mercado de criptomoedas continua sob pressão, refletindo uma persistente aversão ao risco e preocupações com a liquidez.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

Senadores dos EUA estão avançando com um projeto de lei bipartidário sobre a estrutura do mercado de criptomoedas para fornecer diretrizes regulatórias claras para ativos digitais, visando reduzir a incerteza na indústria e apoiar a estabilidade do mercado.

A UE está considerando um lançamento condicional do euro digital, propondo-o apenas se o setor privado não conseguir entregar uma solução de pagamento unificada, o que pode impactar a adoção de stablecoins e CBDCs na Europa.

A AUSTRAC da Austrália multou a Cryptolink em US$ 37.000 por violações contra lavagem de dinheiro em caixas eletrônicos de criptomoedas, sinalizando uma aplicação mais rigorosa e aumentando os custos de conformidade para provedores de serviços de criptomoedas.

A SFC de Hong Kong emitiu novas diretrizes para a gestão do tesouro de ativos digitais, aumentando a supervisão regulatória e incentivando as empresas a priorizarem a conformidade nas participações em criptomoedas.

O IRS dos EUA implementou novas regras de declaração fiscal para corretores de criptomoedas, vigentes a partir de janeiro de 2025, exigindo que as exchanges forneçam dados detalhados das transações, o que pode aumentar a transparência e os encargos de conformidade para os participantes do mercado.

Tokens em Alta

Aerodrome Finance (AERO): Alta de 7,7% em 24h, com um aumento no volume de negociação de $197M e quase $1B de capitalização de mercado, impulsionada pelo seu papel como o hub central de liquidez da rede Base e fortes incentivos DeFi.

PAX Gold (PAXG): Subiu 1,9% em 24h para $4.031, com volume de $373M, enquanto tokens lastreados em ouro ganham impulso em meio a mudanças nas políticas globais e aumento da demanda por ativos do mundo real tokenizados.

MemeCore (M): Ganhou 7,4% em 24h, alcançando $2,52 com volume de $16M, impulsionado por sua blockchain Layer 1 única para moedas meme e fortes incentivos econômicos virais impulsionados pela comunidade.

Movimentos de Dinheiro Inteligente

A Coinbase aumentou suas participações em Bitcoin em US$ 299 milhões no terceiro trimestre de 2025, elevando seu total para 14.548 BTC avaliados em US$ 1,6 bilhão em 30 de setembro.

A Estratégia de Michael Saylor reportou um lucro de US$ 2,8 bilhões com participações em Bitcoin no terceiro trimestre, refletindo o foco estratégico da empresa em ativos de criptomoeda.

Uma baleia cripto depositou US$ 5,18 milhões em USDC na HyperLiquid e abriu uma posição longa alavancada de 25x em Ethereum, destacando uma atividade de negociação de alto risco.

SharpLink Gaming investiu US$ 200 milhões em ETH na Linea, utilizando staking e EigenCloud AVS, com o Anchorage Digital Bank fornecendo conformidade e custódia.

A BlackRock vendeu 749 Bitcoins no valor de 88 milhões de dólares em 29 de outubro, reduzindo suas participações totais para 805.540 BTC em meio a uma queda mais ampla do mercado.

Eventos para Observar

31 de out (sex)

Índice de Preços PCE dos EUA ano a ano para setembro e relatório de Renda e Despesas Pessoais divulgados; Índice de Custo de Emprego e quase US$ 17 bilhões em opções de BTC/ETH expiram na Deribit.

2 de nov (dom)

O Tea Protocol realizará seu Evento de Geração de Tokens, arrecadando US$ 319,9 milhões no Ecossistema Base.

3 de nov (seg)

Venda de tokens Tria na plataforma Legion, arrecadando US$ 112 milhões; evento de airdrop do Kite AI com 318 milhões de tokens na infraestrutura AI L1.

5 de nov (qua)

Evento de Geração de Token Intuition, arrecadando US$ 37,03 milhões no setor de Identidade de Serviços de Dados.

6 de nov (qui)

Evento de Geração de Token FOLKS da Folks Finance, arrecadando US$ 36,2 milhões no Ecossistema Algorand de Empréstimos/Empréstimos DeFi.

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