Bitcoin e Ethereum batem recordes com ETFs e desbloqueios

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Ambiente Macro

A paralisação contínua do governo dos EUA atrasou dados econômicos importantes, aumentando a incerteza antes da reunião do FOMC em outubro. A stablecoin A7A5, lastreada no rublo russo, processou mais de US$ 6 bilhões em transações transfronteiriças, destacando o papel dos ativos digitais na evasão de sanções. O PIB da Índia ultrapassando US$ 4 trilhões e o apoio político às remessas via stablecoin podem impulsionar os volumes de negociação de DeFi e cripto nos corredores em INR.

Mercado Cripto

O mercado cripto permanece em alta, com o Bitcoin subindo 1,26% a $124.759 e o Ethereum crescendo 2,25% para $4.650,26, ambos próximos das máximas históricas em meio a entradas recordes de ETFs e incertezas macroeconômicas. As altcoins mostram fortes ganhos, lideradas por Mantle (+14,0%), PancakeSwap (+13,9%) e ASTER (+12,5%), impulsionadas pelo crescimento do ecossistema, lançamentos de produtos e listagens em grandes exchanges. Os setores Layer-1 e DeFi superam, apoiados pela acumulação de grandes investidores e aumento dos volumes de negociação.

Perspectiva de Hoje

Os principais eventos de hoje incluem mais de US$ 555 milhões em desbloqueios de tokens para projetos como LINEA e TRUMP, o que pode impactar a liquidez e a volatilidade do mercado. Espera-se que o Federal Reserve reduza as taxas em 25 pontos base na próxima reunião do FOMC, um catalisador macroeconômico importante para ativos de risco. Os ETPs de Ethereum e Solana da Grayscale ativaram o staking, marcando um marco para produtos cripto à vista listados nos EUA e potencialmente impulsionando os fluxos institucionais.

Índice de medo e ganância

92.00% Percentil anual

58 Neutro

Capitalização total do mercado cripto

$4.27T

1.35%

Volume total de negociação do mercado

$163.98B

9.24%

Índice da temporada de altcoins

50.00%

Percentil trimestral

65 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.37B

5.29%

Futuros

1.02T

10.54%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

A paralisação contínua do governo dos EUA atrasou dados econômicos importantes, aumentando a incerteza antes da reunião do FOMC em outubro. Esse apagão de dados impulsionou o Bitcoin a novas máximas históricas, enquanto os investidores buscam alternativas em meio à direção incerta da política do Fed.

Espera-se amplamente que o Federal Reserve reduza as taxas em 25 pontos base no final de outubro, mas a falta de dados do mercado de trabalho devido à paralisação torna a decisão altamente imprevisível, alimentando a volatilidade tanto nos mercados de criptomoedas quanto de ações.

O stablecoin A7A5, lastreado no rublo russo, processou mais de US$ 6 bilhões em transações transfronteiriças desde agosto, apesar das sanções dos EUA. Essa ação destaca o uso de ativos digitais para contornar restrições financeiras tradicionais, potencialmente aumentando a liquidez on-chain e os fluxos de stablecoins.

O PIB da Índia ultrapassou US$ 4 trilhões, com os formuladores de políticas sinalizando apoio às redes de remessas baseadas em stablecoins. Isso pode reduzir os custos de remessa e impulsionar a demanda institucional por stablecoins, aumentando os volumes de negociação de DeFi e criptomoedas nos corredores de INR.

O Economista-Chefe do BCE, Philip Lane, afirmou que mudanças nos perfis de risco da inflação na zona do euro podem influenciar a política monetária de curto prazo. Quaisquer ajustes nas taxas do BCE podem impactar os pares de criptomoedas denominados em EUR e os fluxos transfronteiriços de DeFi.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

A Lei GENIUS, promulgada em julho de 2025, desencadeou um aumento na oferta de stablecoins e na atividade DeFi, com a capitalização de mercado das stablecoins ultrapassando US$ 300 bilhões e os bancos enfrentando saídas de depósitos à medida que os usuários buscam rendimentos mais altos.

A Coinbase solicitou uma carta de confiança federal para expandir seus serviços regulamentados, com o objetivo de aprimorar a conformidade e oferecer soluções de pagamento mais amplas, o que pode aumentar a confiança institucional no setor de criptomoedas.

O ETF Teucrium XRP foi lançado automaticamente durante a paralisação em curso da SEC dos EUA, destacando lacunas regulatórias e aumentando o acesso dos investidores a ETFs de criptomoedas, apesar dos atrasos nas aprovações formais.

A SFC de Hong Kong estendeu o mandato da CEO Julia Leung por três anos para garantir a continuidade regulatória enquanto a cidade reforça as regras sobre stablecoins e avança em sua ambição de ser um hub global de ativos digitais.

O Standard Chartered alerta que a adoção de stablecoins pode levar a uma saída de US$ 1 trilhão dos bancos de mercados emergentes, acelerando a transferência de depósitos para ativos digitais e desafiando os modelos bancários tradicionais.

Tokens em Alta

Mantle (MNT): Mantle subiu 14% em 24h para $2,38, impulsionado por um aumento no volume de negociação de $414M e crescimento do ecossistema, incluindo uma recente máxima histórica e forte apoio do tesouro DAO.

PancakeSwap (CAKE): PancakeSwap subiu 13,8% para $3,80 em 24h, com volume de $614M, impulsionado por novos lançamentos de produtos como CAKE.PAD para acesso antecipado a tokens e uma atualização deflacionária da tokenomics.

ASTER (ASTER): ASTER subiu 12,7% para $2,08 em 24h, com volume de negociação de $1,88B, após listagem na Binance e deslistagem dos dados de volume perpétuo da DeFiLlama, aumentando a atenção do mercado e a volatilidade.

Movimentos do Dinheiro Inteligente

Os fundos de ativos digitais registraram entradas de US$ 5,95 bilhões na semana passada, marcando a maior entrada semanal única já registrada e destacando a crescente demanda institucional.

O ETF IBIT Bitcoin da BlackRock atraiu US$ 1,8 bilhão em entradas na semana passada, elevando seus ativos sob gestão para US$ 96,2 bilhões e consolidando sua liderança entre os ETFs de Bitcoin.

Strategy (MicroStrategy) pausou as compras de Bitcoin após atingir 640.031 BTC, avaliados em mais de US$ 79,5 bilhões, com um lucro não realizado de US$ 9 bilhões até o terceiro trimestre de 2025.

A Sequans aumentou suas participações em Bitcoin comprando 29 BTC a um preço médio de $115.517, elevando seu total para 3.234 BTC e reforçando sua estratégia de reserva do tesouro.

Investidores institucionais injetaram US$ 302 milhões em Bitcoin, elevando o preço acima de US$ 125.000, enquanto as proporções de baleias nas exchanges caíram para 0,43, indicando forte retenção a longo prazo.

Eventos para Observar

6 de out (seg)

Espera-se que o Federal Reserve reduza as taxas de juros em 25 pontos base na reunião do FOMC; Mais de US$ 555 milhões em desbloqueios importantes de tokens, incluindo ATH, APT, LINEA, BABY, BB, HOME, IO, MOVE, SOL, TRUMP, WLD, DOGE, IP, AVAX, ASTER, TIA, SUI.

7 de out (ter)

SunFlash vai sediar uma mesa redonda no Twitter Space sobre as tendências dos ETFs de altcoins, com especialistas do setor discutindo desenvolvimentos regulatórios e institucionais.

8 de out (qua)

BlackRock vai lançar o iShares Bitcoin ETP no Reino Unido após aprovação da FCA, abrindo o acesso varejista a ETNs de criptomoedas; FCA do Reino Unido decidirá sobre o acesso varejista a ETNs de criptomoedas.

12 de out (dom)

Aethir (ATH) desbloqueará 1,26 bilhões de tokens no valor de US$ 68,27 milhões, representando 12,73% do fornecimento em circulação, podendo impactar a liquidez do mercado.

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