Bitcoin e Altcoins Reagem com Mudanças Regulatórias

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Ambiente Macro

Os EUA estão prestes a divulgar dados-chave do IPC, com expectativas de um corte na taxa de juros pelo Fed apoiando os ativos de risco. A FSA do Japão planeja permitir que os bancos detenham e negociem criptomoedas, sinalizando uma grande mudança regulatória. O Reino Unido suspendeu sua proibição sobre produtos de investimento em criptomoedas, permitindo um acesso mais amplo ao varejo.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas se recuperou nas últimas 12 horas, liderado pelo Bitcoin, que subiu 2,05% para $110.286, e pelo Ethereum, que subiu 0,42% para $3.963,73, à medida que os fluxos de saída de ETFs desaceleraram. As altcoins mostraram fortes ganhos: FLOKI Inu disparou 18,2%, DASH subiu 10,1%, e Zcash subiu 10,1%, impulsionados pelo renovado apetite por risco e pelo momentum nas redes sociais.

Perspectiva de Hoje

Nenhum desbloqueio importante de tokens ou eventos impactantes estão programados para 21 de outubro de 2025. O foco do mercado permanece nos dados macroeconômicos e na expectativa pela mesa-redonda do Senado dos EUA sobre regulamentação de criptomoedas e pelos desbloqueios de tokens que ocorrerão mais tarde na semana.

Índice de medo e ganância

22.00% Percentil anual

30 Medo

Capitalização total do mercado cripto

$3.74T

2.24%

Volume total de negociação do mercado

$163.58B

17.56%

Índice da temporada de altcoins

16.67%

Percentil trimestral

27 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.51B

2.02%

Futuros

827.57B

14.67%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

O Departamento do Trabalho dos EUA divulgará os dados do IPC de setembro em 24 de outubro, com os mercados esperando que essa leitura da inflação influencie fortemente as decisões do Federal Reserve sobre cortes nas taxas e a volatilidade de curto prazo do preço do Bitcoin.

Funcionários do Federal Reserve estão sinalizando cada vez mais uma provável redução da taxa de juros na próxima reunião de política monetária de outubro, com os participantes do mercado precificando uma redução de 25 a 50 pontos base, o que está apoiando o sentimento em ativos de risco, incluindo criptomoedas.

O crescimento do PIB da China no terceiro trimestre desacelerou para 4,8% em relação ao ano anterior, refletindo a fraqueza do setor imobiliário e as tensões comerciais; essa moderação no ritmo econômico chinês pode reduzir o apetite global por risco e os fluxos de criptomoedas.

A paralisação do governo dos EUA atrasou dados econômicos importantes e criou incerteza nos mercados financeiros, levando a uma maior volatilidade tanto nas ações quanto nas criptomoedas, enquanto os investidores aguardam clareza sobre a política fiscal e a divulgação de dados.

Saídas massivas dos ETFs de Bitcoin e Ethereum nos EUA na semana passada, totalizando mais de US$ 1,5 bilhão, refletem mudanças nas expectativas macroeconômicas e contribuíram para o aumento da volatilidade e do estresse de liquidez no mercado cripto.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

A Agência de Serviços Financeiros do Japão está se preparando para permitir que os bancos detenham e negociem criptomoedas, sinalizando uma grande mudança regulatória que pode impulsionar a adoção institucional e a liquidez do mercado.

Principais executivos de criptomoedas dos EUA se reunirão com democratas do Senado em 22 de outubro para discutir a regulamentação de DeFi e a estrutura do mercado, com possíveis impactos na futura legislação de criptomoedas dos EUA e na confiança dos investidores.

A Coinbase instou o Tesouro dos EUA a modernizar as regras de combate à lavagem de dinheiro, propondo sandboxes regulatórios e análises avançadas on-chain, que podem moldar os futuros padrões de conformidade para ativos digitais.

A Coreia do Sul está finalizando uma legislação para introduzir e regular stablecoins, com o objetivo de exigir que os emissores mantenham reservas de alta qualidade e obtenham licenças, o que pode aumentar a proteção do usuário e a estabilidade do mercado.

O Reino Unido levantou sua proibição sobre produtos de investimento vinculados a criptomoedas, permitindo que a BlackRock lance um ETP de Bitcoin na Bolsa de Valores de Londres, ampliando o acesso regulamentado para investidores de varejo.

Tokens em Tendência

Floki Inu (FLOKI): FLOKI subiu 18,2% em 24h, impulsionado pelo post viral no X de Elon Musk apresentando seu cachorro FLOKI como 'CEO', provocando uma alta de preço de 25-30% e um aumento de volume de 786%.

DASH (DASH): DASH subiu 10,1% em 24h com um volume de $202M, beneficiando-se do renovado interesse em altcoins e do aumento da atividade de negociação à medida que as moedas de privacidade ganham atenção no mercado.

Zcash (ZEC): ZEC subiu 10,1% em 24h, liderando os ganhos das altcoins em meio a uma recuperação mais ampla do mercado, com analistas destacando o momento de alta do ZEC e sua forte narrativa de privacidade.

Movimentos de Dinheiro Inteligente

A MicroStrategy adquiriu 168 Bitcoins por US$ 18,8 milhões a um preço médio de US$ 112.051 por BTC, aumentando suas participações totais para 640.418 BTC em 19 de outubro de 2025.

A BitMine Immersion Technologies comprou aproximadamente 203.800 ETH na semana passada, elevando suas participações totais em Ethereum para 3,24 milhões de ETH, avaliadas em mais de 13 bilhões de dólares.

A BlackRock depositou 12.000 Ethereum, no valor de US$ 48,6 milhões, na Coinbase Prime nas últimas 24 horas, destacando o engajamento institucional contínuo com ETH.

Uma baleia transferiu 250 milhões de DOGE, avaliados em US$ 49,94 milhões, de uma carteira desconhecida para a Robinhood, chamando atenção para movimentos em grande escala de Dogecoin.

Uma baleia moveu $190,21 milhões em USDC da Binance para a Aave, tomou emprestado 20.000 ETH (cerca de $80,62 milhões) e enviou o ETH de volta para a Binance, demonstrando uma atividade significativa de alavancagem DeFi.

Eventos para Observar

22 de outubro (qua)

Democratas do Senado dos EUA se reúnem com executivos de criptomoedas para discutir legislação de ETFs, supervisão de DeFi e política de stablecoins; prazo para inscrição na bolsa de estudos da Ethereum World Fair.

23 de out (qui)

Toncoin (TON) desbloqueia US$ 80 milhões em tokens; Meteora lança token MET e airdrop, distribuindo 25% do fornecimento; dados de pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA são divulgados.

24 de out (sex)

Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, CPI Core e dados de inflação de setembro divulgados; Avalanche desbloqueia US$ 33,9 milhões em tokens; dados do CPI do Japão e do Reino Unido publicados.

25 de out (sáb)

Plasma (XPL) desbloqueia US$ 36,9 milhões em tokens; Venom desbloqueia US$ 6,5 milhões; Humanity (H) desbloqueia US$ 7,3 milhões, todos às 8:00 AM/PM, horário de Pequim.

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