O domínio da NVIDIA no mercado chinês de chips de IA diminuiu significativamente, com sua participação de mercado caindo para 55% em comparação com os 95% anteriores, devido aos controles de exportação dos EUA e às políticas de substituição doméstica da China. Segundo dados da IDC, as remessas de placas aceleradoras de IA na China devem atingir 4 milhões de unidades em 2025, com fabricantes domésticos entregando 1,65 milhão de unidades, capturando 41% do mercado. A Huawei lidera a ofensiva doméstica, enviando 812.000 unidades e lançando a placa aceleradora Atlas 350, que reivindica desempenho superior de inferência em comparação com a H20 da NVIDIA. A mudança na dinâmica do mercado é impulsionada pelo mandato de Pequim para que os data centers estatais usem chips de IA produzidos domesticamente, juntamente com o aumento das restrições de exportação dos EUA. Isso estimulou fabricantes domésticos como Huawei, T-Head da Alibaba e Kunlun芯 da Baidu a aumentarem sua presença no mercado. Apesar da lacuna tecnológica nas capacidades de treinamento, os chips domésticos alcançaram um limiar "bom o suficiente" para tarefas de inferência, promovendo uma transição das soluções da NVIDIA. O setor doméstico de chips de IA também está experimentando um aumento nas ofertas públicas iniciais (IPOs), com empresas como Biren Technology e Musen Technology abrindo capital, refletindo o rápido crescimento e a importância estratégica do setor.