O relatório mais recente do Morgan Stanley sugere que a adoção em larga escala da Óptica Co-embalada (CPO) em redes Scale-Up é prevista para 2029, com introduções em pequena escala esperadas para 2028. O relatório, datado de 13 de julho, aborda preocupações do mercado sobre os "atrasos" na CPO, atribuindo-os à necessidade de reconstruir a cadeia de suprimentos envolvendo embalagem, motores ópticos e lasers. O lançamento está ancorado na linha do tempo da geração Feynman da NVIDIA. Apesar desses atrasos, espera-se que os cabos de cobre permaneçam viáveis por mais dois anos devido a avanços como modulação PAM4, DSP e retimers. A expansão das escalas de clusters de IA, de 72 GPUs para potencialmente 1152, é um motor significativo dessa evolução. O ano de 2026 é marcado como o início do ecossistema Scale-Up não-NVIDIA, com AMD MI400, Amazon Trainium 3 e Microsoft Maia entrando em produção em massa. Empresas como Astera Labs e Broadcom devem se beneficiar significativamente, com o Morgan Stanley mantendo classificações overweight para NVIDIA, Broadcom, Astera Labs e Keysight.