As ações de chips de memória despencaram mais de 20% nas últimas semanas, à medida que a indústria enfrenta uma reavaliação de sua lógica subjacente. Essa queda ocorre após um pico no final de junho, com preocupações sobre um possível excesso de capacidade de computação, destacadas pela venda de poder computacional pela Meta, contribuindo para o declínio. Empresas líderes como SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology e Western Digital sofreram quedas significativas no preço de suas ações. Analistas do setor sugerem que a natureza cíclica tradicional do mercado de chips de memória, caracterizada por expansões sincronizadas de produção e subsequentes quedas de preços, está sendo reavaliada. Um fator chave nessa reavaliação é se a lacuna tecnológica entre os grandes modelos de IA continuará a diminuir. Além disso, o modelo de negócios da indústria de chips de memória está evoluindo, com fornecedores de nuvem e centros de dados de IA optando cada vez mais por acordos de fornecimento de longo prazo com os fabricantes, que incluem faixas de preços e volumes mínimos de compra, marcando uma mudança em relação ao modelo anterior de precificação semelhante a commodities.