Jordi Visser, um investidor macro experiente, prevê retornos de dois dígitos no mercado de ações ao longo do próximo ano, impulsionados pela disrupção da IA e pela arbitragem do índice de referência S&P 500. Apesar das preocupações com uma bolha no mercado, Visser destaca o impacto significativo da IA no desempenho das ações e no crescimento da receita, especialmente nos setores de semicondutores e IA. Ele observa que as indústrias ligadas à IA, incluindo empresas de pequeno porte em commodities e semicondutores, estão passando por estágios iniciais de crescimento. Visser também aponta a divergência entre o índice S&P 500 e o desempenho das ações individuais, enfatizando a importância de entender a arbitragem do índice de referência para os investidores. Ele ressalta a natureza concentrada do mercado de semicondutores, com grandes investimentos em empresas como a Nvidia, e antecipa um aumento substancial na demanda por poder computacional nos próximos cinco anos. Além disso, Visser identifica ações químicas subvalorizadas como oportunidades potenciais de crescimento, dadas as dinâmicas atuais do mercado de petróleo.