O mercado de empréstimos com taxa fixa on-chain enfrenta desafios devido à preferência por flexibilidade entre os participantes, que valorizam a capacidade de acessar seus fundos sem bloqueios por prazo determinado. Uma solução proposta envolve a criação de uma camada de swap de taxa de juros sobre mercados monetários existentes, como o Aave, permitindo empréstimos com taxa fixa sem sacrificar a flexibilidade. No sistema financeiro tradicional, as taxas fixas são impulsionadas pela demanda dos tomadores por fluxos de caixa previsíveis, não pela preferência dos credores. On-chain, tomadores institucionais e estratégias alavancadas exigem taxas fixas, mas os altos prêmios para empréstimos com taxa fixa, como os da Maple Finance, desencorajam a adoção em larga escala. A camada proposta de swap de taxa de juros permitiria que os tomadores protegessem o risco de taxa de juros sem bloquear todo o principal, aumentando a eficiência do capital e potencialmente reduzindo o prêmio para empréstimos com taxa fixa. À medida que o crédito on-chain se expande, espera-se que a demanda por empréstimos com taxa fixa cresça, exigindo soluções que mantenham a flexibilidade das plataformas de empréstimo atuais, ao mesmo tempo em que fornecem certeza sobre a taxa de juros. Essa abordagem poderia apoiar posições de maior escala e longo prazo e melhorar a eficiência na alocação de capital.