A Diretoria de Execução da Índia (ED) realizou operações em 21 locais em Karnataka, Maharashtra e Nova Délhi como parte de uma investigação contra lavagem de dinheiro. A operação revelou uma rede de plataformas fraudulentas de investimento em criptomoedas que operam desde pelo menos 2015. Essas plataformas supostamente atraíam investidores com promessas de altos retornos, usando sites de negociação falsos e imagens de celebridades apropriadas indevidamente, além de endossos de "especialistas" para perpetrar golpes. A ED revelou que a rede utilizava carteiras de criptomoedas, transferências peer-to-peer, empresas de fachada e canais hawala para lavar dinheiro. O esquema fraudulento tinha como alvo tanto investidores indianos quanto internacionais, destacando o alcance extenso da operação.