Os fundos de hedge aumentaram significativamente suas posições compradas no petróleo Brent, atingindo o nível mais alto desde fevereiro de 2020. De acordo com dados da ICE Futures Europe para a semana encerrada em 10 de março, os gestores de recursos aumentaram suas posições líquidas compradas em 65.438 contratos, totalizando 351.032 contratos. Esse aumento no sentimento otimista ocorre em meio a uma volatilidade sem precedentes no mercado de petróleo bruto. O conflito em curso no Oriente Médio interrompeu severamente o tráfego pelo Estreito de Ormuz, levando a uma interrupção prolongada no fornecimento. Isso forçou os principais produtores de petróleo bruto a reduzir a produção e causou inadimplência em contratos por parte de alguns refinadores. Nos EUA, a Commodity Futures Trading Commission relatou que as apostas otimistas no petróleo bruto dos EUA subiram para o nível mais alto em oito meses. A turbulência também elevou os indicadores de volatilidade nos mercados de derivativos financeiros a níveis não vistos desde o conflito entre Rússia e Ucrânia, levando os traders algorítmicos a maximizar posições compradas enquanto a atividade de negociação de opções diminui.