A comunidade cripto está expressando cautela em relação às estratégias de opções, focando na reversão à média da volatilidade e no timing da entrada no mercado. Os membros estão debatendo a relação entre volatilidade implícita (IV) e volatilidade realizada (RV), com opiniões divergentes sobre como alcançar retornos estáveis por meio de vantagens estatísticas. Alguns questionam a eficácia das estratégias "all-weather". As discussões principais incluem a otimização das estratégias de negociação de volatilidade, onde são destacadas as limitações da proteção Delta (DDH). Os membros sugerem comprar opções quando tanto IV quanto RV estão baixos, e vender quando IV está alto e RV é esperado diminuir, enfatizando a gestão de risco por meio de hedge temporizado em vez de julgamento subjetivo. Além disso, a comunidade está explorando melhorias nas estratégias de covered call, propondo o uso de Bitcoin como margem excedente para vender opções de compra de altcoins, e empregando hedge entre moedas para suavizar curvas de renda e evitar exposição a riscos extremos. Também está sendo discutida a aplicação de teorias matemáticas como Martingale, medidas de risco neutro e equações diferenciais parciais de Black-Scholes na negociação de opções, com sugestões para integrar aprendizado de IA para um entendimento mais profundo.