Um estudo recente realizado por pesquisadores da Cornell Tech alerta que os esquemas coletivos de negociação de criptomoedas, conhecidos como Algoritmos de Investimento Coletivo (CoinAlgs), são inerentemente vulneráveis à exploração e à perda de lucros. A pesquisa, publicada em 2 de janeiro, destaca os trade-offs entre lucratividade e justiça econômica nesses sistemas, que reúnem fundos de usuários para negociação automatizada. O estudo constatou que os CoinAlgs enfrentam riscos inevitáveis, seja mantendo transparência ou mantendo estratégias privadas, pois ambas as abordagens podem levar à extração injusta de valor por insiders ou arbitradores. Os pesquisadores utilizaram dados de transações da Uniswap para simular os CoinAlgs, revelando que até mesmo um vazamento mínimo de informações pode permitir oportunidades significativas de arbitragem. CoinAlgs transparentes, embora evitem o insider trading, ainda sofrem erosão de lucros devido à exploração de estratégias de código aberto por arbitradores. Apesar desses desafios, os CoinAlgs continuam populares, impulsionados pela promessa de estratégias de investimento alimentadas por IA, com a expectativa de que o interesse cresça à medida que o desenvolvimento da IA avança.