A Cboe Global Markets introduziu uma nova estrutura de produto para mercados de previsão que se afasta do modelo binário tradicional "sim/não" ao incorporar um mecanismo de "faixa de pagamento parcial". Anunciada em 9 de março, essa abordagem inovadora permite três resultados potenciais: $0, um lucro parcial dentro de uma faixa especificada, ou um lucro total de $100. O primeiro produto sob essa estrutura, um contrato futuro mini do índice S&P 500, está previsto para ser lançado no segundo trimestre de 2026, permitindo que os traders especulem sobre o nível de fechamento diário do mercado de ações dos EUA. Os traders podem escolher entre posições tradicionais "sim/não" ou optar pela nova posição "faixa de retornos", que oferece retornos parciais para previsões direcionais corretas sem a necessidade de atingir um alvo exato. JJ Kinahan, chefe de Expansão de Varejo e Produtos de Investimento Alternativo da Cboe, enfatizou a capacidade do modelo de recompensar o julgamento informado mesmo quando as previsões não são precisamente exatas. O produto é estruturado como uma opção tradicional, liquidada em dinheiro, e listado na Cboe Options Exchange, com compensação central pela OCC. A Cboe planeja potencialmente estender essa estrutura para outros índices ou ações individuais.