A volatilidade implícita do Bitcoin caiu para 39,2%, marcando seu nível mais baixo em vários meses, de acordo com uma análise da 10x Research divulgada em 27 de abril. A volatilidade real diminuiu ainda mais acentuadamente, para 36,1%. Esta é a primeira vez desde o início de 2026 que a volatilidade implícita supera ligeiramente a volatilidade realizada, indicando uma mudança na dinâmica do mercado. A análise destaca que os formadores de mercado estão fortemente vendidos em gama, enquanto uma "zona de ímã de gama positiva" está se formando, sugerindo uma estabilização no mercado. Investidores institucionais estão gradualmente construindo posições de alta, não por meio de compras agressivas, mas por meio de acumulação constante. Embora o mercado de derivativos não sugira uma alta explosiva iminente, ele está preparando o terreno para ganhos potenciais futuros.