O balanço patrimonial de Bitcoin da Strategy permanece robusto, apesar do Bitcoin estar sendo negociado abaixo do seu preço médio de aquisição, o que leva a perdas não realizadas significativas. A estrutura financeira da empresa, caracterizada por dívidas de longo prazo, em sua maioria não garantidas, limita o risco de liquidação forçada durante quedas do Bitcoin. Com mais de US$ 2 bilhões em reservas de liquidez, a Strategy pode cobrir suas obrigações por vários anos sem precisar vender Bitcoin. A preocupação do mercado com as perdas não realizadas é mais psicológica do que estrutural, pois a composição da dívida e a posição de liquidez da Strategy fornecem uma forte proteção. A empresa historicamente suportou quedas de preço semelhantes sem vender Bitcoin ou enfrentar ações forçadas, já que não utiliza Bitcoin como garantia. O cronograma de vencimento de sua dívida, que se estende entre 2028 e 2032, apoia ainda mais sua flexibilidade estratégica, permitindo que gerencie suas obrigações sem vendas imediatas de ativos.