O Bitcoin enfrenta um cenário complexo em 2025, marcado por obstáculos regulatórios e o fortalecimento dos fundamentos de longo prazo. Nos EUA e no Brasil, novas medidas regulatórias estão aumentando os desafios operacionais, impactando particularmente as empresas menores. No entanto, a introdução dos projetos de lei GENIUS e CLARITY está proporcionando estruturas regulatórias mais claras, o que está incentivando o investimento institucional. Apesar desses desafios, a resiliência do Bitcoin é sustentada por tendências macroeconômicas e pelo aumento da adoção institucional. A correlação negativa da criptomoeda com o dólar americano e a redução da liquidez OTC estão influenciando a dinâmica de preços. Além disso, o comportamento dos investidores está mudando da especulação de varejo para ciclos mais disciplinados, impulsionados por instituições, destacando uma maturação no mercado.