As opções de venda (put) de Bitcoin com preço de exercício de US$ 20.000 tornaram-se o terceiro preço de exercício mais popular antes do vencimento trimestral das opções da Deribit, com um valor nocional aproximado de US$ 5,96 bilhões. Isso reflete o posicionamento dos traders para possíveis cenários de queda extrema em meio às tensões geopolíticas no Oriente Médio. O valor nocional total do vencimento é de US$ 13,5 bilhões, com interesse em aberto composto por 120.236 BTC em contratos de compra (call) e 75.482 BTC em contratos de venda (put). Apesar do medo extremo no mercado, a relação put/call permanece em 0,63, indicando um leve viés de alta, com mais opções de compra do que de venda. O ponto de dor máxima está em US$ 75.000, sugerindo um possível movimento de preço em direção a esse nível antes do vencimento. O volume significativo de opções de venda a US$ 20.000 provavelmente reflete uma estratégia para coletar prêmios, em vez de uma proteção direta contra uma queda do mercado.