O conceito da "linha de demarcação de taxa ajustada pelo beta", que ilustra um ângulo de 45 graus entre a taxa de despesa e a participação ativa, está se mostrando eficaz no mercado europeu de ETFs. Este modelo, comparado a um E=Mc² financeiro, indica que os ETFs mais bem-sucedidos estão posicionados acima dessa linha, enquanto aqueles abaixo dela estão enfrentando saídas significativas. A tendência destaca a percepção crescente de que a exposição ao beta é agora considerada uma commodity, levando os investidores a preferirem ETFs que oferecem uma gestão mais ativa em troca de suas taxas.