Micron Technology e SanDisk estão experimentando aumentos significativos em suas avaliações à medida que a demanda por infraestrutura de IA impulsiona o crescimento no setor de memória. O analista da Melius Research, Ben Reitzes, emitiu recomendações de "Compra" para ambas as empresas, com metas de preço para dois anos fixadas em US$ 700 para a Micron e US$ 1.350 para a SanDisk. Esse aumento é atribuído à crescente necessidade de Memória de Alta Largura de Banda (HBM) e memória flash NAND em data centers de IA, remodelando o modelo de lucro da indústria de semicondutores. Diferentemente das empresas tradicionais de SaaS, os fabricantes de memória estão se beneficiando de acordos de aquisição de longo prazo, garantindo receita e margens por três a cinco anos. Essa mudança é comparada a um modelo de "SaaS reverso". A adoção de soluções HBM pelas GPUs da NVIDIA e AMD está direcionando a capacidade global de DRAM para aplicações de IA, levando a uma oferta mais restrita e aumento de preços para memória de uso geral. A capitalização de mercado da Micron atingiu US$ 600 bilhões, enquanto a da SanDisk disparou mais de 3.000% no último ano, ultrapassando US$ 157 bilhões. Analistas sugerem potencial de valorização adicional caso a demanda por IA continue a crescer.