Traders de criptomoedas com alta alavancagem continuam a enfrentar riscos significativos de liquidação, sendo as posições alavancadas em 100x particularmente vulneráveis à volatilidade do mercado. Quando o preço se move contra essas posições em apenas 1%, toda a margem é eliminada, transferindo efetivamente valor para as contrapartes — incluindo fundos de cobertura institucionais que frequentemente fornecem liquidez ou assumem o lado oposto das operações de varejo. Essa dinâmica destaca uma assimetria estrutural persistente nos mercados de derivativos de cripto: traders de varejo que buscam retornos desproporcionais por meio de alavancagem extrema tornam-se, com frequência, liquidez de saída para players maiores e mais sofisticados que lucram com liquidações impulsionadas pela volatilidade.