Guia Completo para Trading de Futuros na Phemex

Fundada em 2019, a Phemex é uma exchange de criptomoedas com foco no usuário, confiada por mais de 10 milhões de traders em todo o mundo, oferecendo negociação à vista (spot), derivativos, copy trading e produtos de gestão de patrimônio. Este guia tem foco na principal solução da plataforma: a engine de negociação de Derivativos (Futuros), projetada para fornecer a traders profissionais até 100x de alavancagem, profunda liquidez e tipos de ordens avançadas.

O que é Trading de Futuros de Criptomoedas?

Ao negociar futuros na Phemex, você entra em um contrato que reflete o valor de ativos como Bitcoin ou Ethereum. Isso oferece vantagens distintas para traders profissionais:

• Alta Alavancagem (até 100x): Amplie seu poder de compra. Com 100x de alavancagem, um margin de 1.000 USDT pode controlar uma posição no valor de 100.000 USDT, maximizando potenciais retornos em pequenos movimentos de preço.
• Rentabilidade Bidirecional: Lucro em qualquer direção do mercado. Fique Long (comprado) se espera alta, ou Short (vendido) para lucrar em quedas (excelente para hedge de portfólios spot).
• Exposição Estratégica ao Preço: Evite as complexidades do armazenamento em carteira e taxas on-chain. Tenha exposição instantânea à volatilidade dos ativos sem a fricção da custódia.
• Eficiência de Capital: Utilize o modo cross-margin para abrir posições maiores com menos capital alocado.

Aviso: Embora a alavancagem amplifique lucros, também aumenta o risco. A Phemex disponibiliza ferramentas robustas de gerenciamento de risco, como Stop Loss e Take Profit, para proteger suas posições.

O que são Contratos Perpétuos?

O Contrato Perpétuo é o instrumento mais popular em Futuros Phemex. Diferente dos futuros tradicionais com data de vencimento (ex: trimestral), os contratos perpétuos não possuem data de expiração.

Principais Mecânicas na Phemex:

• Posição Indefinida: Mantenha uma posição aberta enquanto atingir a margem de manutenção requerida.
• Mecanismo de Funding Rate: Para manter o contrato alinhado ao preço à vista (Spot), a Phemex utiliza funding rate periódico (realizado a cada 8 horas entre Longs e Shorts).
  • Mercado de alta: Longs pagam Shorts.
  • Mercado de baixa: Shorts pagam Longs.
• Sistema Mark Price: A Phemex utiliza um Mark Price sofisticado (baseado em uma cesta de exchanges principais) para cálculos de liquidação. Este mecanismo anti-manipulação protege os usuários de liquidações injustas causadas por pavios temporários no preço.

Quais Tipos de Contratos a Phemex Oferece?

A Phemex disponibiliza uma gama versátil de Contratos Futuros Perpétuos adaptados a diferentes cenários e estratégias. Seja em stablecoins ou criptoativos, nossa plataforma suporta 500+ pares com modos de margem distintos.

Contratos USDT-Marginados (Lineares)

Padrão para a maioria dos traders. Utilize USDT (Tether) como colateral para negociar qualquer par (ex: BTC/USDT).

Como funciona: Lucros e perdas são calculados e liquidados em USDT.

Por que usar: Intuitivo e estável. Se o mercado cair e você estiver vendido (Short), seus lucros aumentam em USDT, protegendo o portfólio da volatilidade cripto.

Exemplo: Você faz Long em 1 BTC a US$ 90.000. O preço chega a US$ 91.000. Lucro = 1.000 USDT.

Contratos COIN-Marginados (Inversos)

Contratos inversos utilizam a própria criptomoeda (ex: Bitcoin/Ethereum) como margem colateral.

Como funciona: Deposite BTC para negociar o par BTC/USD. Lucros pagos em BTC.

Por que usar: Perfeito para mercados em alta. Se estiver comprado e o preço subir, você se beneficia duplamente: lucro da operação e valorização do colateral (crescimento composto).

Exemplo: Você faz Long em 1 BTC usando BTC como margem. Preço sobe 10%. Você ganha lucro em BTC. Como o preço do BTC também subiu, o ganho em valor fiat será superior a 10%.

Taxas de Negociação de Futuros Phemex & Eficiência de Custos

A Phemex oferece uma das estruturas de taxas mais competitivas do setor, maximizando a rentabilidade de scalpers e makers institucionais. A precificação transparente garante que você preserve mais do seu lucro.

Compreendendo os Custos:

• Taxa Maker (0,01% a 0%): Aplicada para Limit Orders que adicionam liquidez ao book. Dica PRO: Status VIP zera a taxa Maker.

Taxa Taker (0,06% a 0,03%): Aplicada para Market Orders que removem liquidez.

Ordens Maker adicionam liquidez ao book (limit orders que não executam imediatamente).

Ordens Taker retiram liquidez (market orders e limit orders executadas automaticamente).

Funding Rate (P2P):

Não é taxa cobrada pela Phemex. É uma transferência direta entre Long e Short para manter o Perpétuo alinhado ao Spot.

• Frequência: Realizada a cada 8 horas.
• Mecanismo: Taxa positiva = Longs pagam Shorts; Taxa negativa = Shorts pagam Longs.

VIPs têm taxas reduzidas conforme o volume dos últimos 30 dias. Veja todos os detalhes em Taxas e Condições Phemex.

O que é Alavancagem e como funciona?

Alavancagem permite controlar uma posição maior do que o capital disponível. A Phemex oferece até 100x em pares selecionados.

Exemplo com 10x:

• Seu capital: US$1.000
• Tamanho da posição: US$10.000 (10x seu capital)
• Movimento de preço +5% a favor: US$500 de lucro (50% sobre os US$1.000)
• Movimento -5%: US$500 de prejuízo (50% do seu capital)

Leverage máxima depende do tamanho da posição. Quanto maior a posição, menor a alavancagem permitida para controle de risco:

As faixas exatas variam conforme o par. Consulte Leverage & Margin para requisitos atuais.

O que é Margem?

Margem é o colateral necessário para abrir e manter posições alavancadas.

Margem Inicial: Colateral mínimo para abrir a posição. Calculado: Valor da Posição ÷ Alavancagem.

Margem de Manutenção: Colateral mínimo exigido para manter a posição. Se cair abaixo disso, ocorre a liquidação.

Modos de Margem

Cross Margin: Todo saldo da conta serve de colateral para todas as posições. Limite de liquidação mais alto, mas risco do saldo total.

Isolated Margin: Apenas a margem da posição está em risco. Limita o prejuízo à margem daquela posição.

Iniciantes devem preferir Isolated Margin para limitar o risco enquanto aprendem.

O que é Liquidação?

Liquidação acontece quando a margem cai abaixo do mínimo exigido (margem de manutenção) e a exchange fecha automaticamente a posição para evitar perdas adicionais.

Como evitar liquidação:

1. Use menor alavancagem: 5-10x é mais seguro que 50-100x
2. Defina stop loss: Saída automática antes da liquidação
3. Monitore o ratio de margem: Mantenha buffer acima do mínimo
4. Adicione margem: Deposite colateral adicional quando necessário
5. Utilize margem isolada: Limite exposição por posição

A Phemex utiliza Mark Price (preço justo baseado em índice spot) para liquidações, em vez do último preço, protegendo contra liquidações forçadas por manipulação.

Entendendo Margem & Liquidação

Futuros Phemex contam com um sofisticado engine de risco para proteger traders e plataforma.

Margem Inicial: Colateral necessário para abrir a posição (ex: 1% para 100x de alavancagem).

Margem de Manutenção: Saldo mínimo exigido para manter a posição aberta. Abaixo disso, liquidação é acionada.

Mecanismo Anti-Liquidação: Usamos Mark Price (preço de índice justo) em vez do último preço para triggers de liquidação, prevenindo "scam wicks" e protegendo contra manipulação.

Modos de Margem para Toda Estratégia:

Isolated Margin (Recomendado para Iniciantes): Limita o risco à posição específica. Se liquidado, o saldo principal permanece intacto.

Cross Margin: Usa todo o saldo disponível para evitar liquidação em alta volatilidade.

Como Começar a Negociar Futuros na Phemex (Passo a Passo Rápido)

Passo 1: Transfira Fundos para Conta de Futuros

Siga esse processo otimizado e faça sua primeira operação em menos de 2 minutos:

1. Transfira Ativos: Mova instantaneamente USDT ou BTC da sua carteira Spot para a de Futuros.
2. Escolha o Contrato: Seleciona entre 500+ pares (exemplo: BTCUSDT Perpétuo).
3. Configure o Risco: Ajuste a Alavancagem (1x-100x) e opte por Isolated ou Cross Margin.
4. Execute a Ordem:
   1. Quer comprar? Clique em Open Long.
   2. Quer vender? Clique em Open Short.

Dica PRO: Sempre defina um Stop Loss para automatizar o gerenciamento de risco.

Passo 2: Navegue até Negociação de Contratos

Passo 3: Selecione Suas Opções

Escolha o par a negociar. Selecione entre:

• USDT-M Perpétuo (BTCUSDT)
• USDC-M Perpétuo (BTCUSDC)
• COIN-M Perpétuo (BTCUSD inverso)

Passo 4: Defina Alavancagem e Tipo de Margem

1. Clique no indicador de alavancagem
2. Ajuste o slider (1x a 100x)
3. Escolha Cross ou Isolated Margin

Passo 5: Faça Sua Ordem

Operar Long (comprar):

1. Selecione tipo de ordem (Mercado, Limite ou Condicional)
2. Insira a quantidade
3. Defina TP/SL se desejar
4. Clique em Long

Operar Short (vender):

1. Selecione o tipo de ordem
2. Insira a quantidade
3. Defina TP/SL se desejar
4. Clique em Short

Para orientações completas, acesse Como Fazer Ordem em Contrato Perpétuo.

O que é Copy Trading da Phemex?

O Copy Trading da Phemex é a solução definitiva para quem busca retornos profissionais sem precisar acompanhar o mercado. Diferente de outros, nosso sistema oferece dados de performance transparentes e execução institucional.

Por que o Copy Trading da Phemex é referência:

• Traders Top Verificados: Curadoria dos melhores com base em ROI real, taxa de acerto e drawdown máximo, excluindo perfis arriscados.
• Replicação em Um Clique: Imite automaticamente, em tempo real, as ordens de traders profissionais.
• Modos Flexíveis:
  • Fixed Margin: Invista valor fixo (ex: 10 USDT) por trade.
  • Multiplier Mode: Escale a posição proporcional ao trader espelhado.
• Controle do Usuário: Custódia total é sua. Pare de copiar ou feche posições manualmente a qualquer momento.

Pronto para automatizar? Visite o Leaderboard de Copy Trading para escolher seu trader.

Como Funciona o Copy Trading

Phemex seleciona traders com base nos retornos históricos, gerenciamento de risco e performance divulgada. Ao seguir, suas posições são replicadas automaticamente na sua conta em tempo real.

Passos padrão:

1. Selecione o Trader: Navegue no leaderboard, analise performance, taxa de acerto, drawdown e seguidores.
2. Configure o Copy: Defina valor e modo de cópia
3. Execução Automática: Operações são copiadas em tempo real
4. Monitore Resultados: Acompanhe P&L do copy no painel
5. Saia a qualquer momento: Feche manualmente ou aguarde o trader encerrar

Modos de Copy Trading

Smart Copy Mode: Defina apenas o valor de investimento. Todo o restante será copiado 1:1 do trader. Altamente recomendado.

Gerenciamento dos Investimentos em Copy Trading

• Aumentar investimento: Transfira USDT/USDC da conta spot ou futuros para adicionar fundos.
• Reduzir investimento: Retire lucros quando não houver posições abertas em copy trading.
• Copie vários traders: Diversifique copiando múltiplos traders simultaneamente.

Como Começar a Copiar Traders

1. Acesse Futuros → Copy Trade
2. Veja os traders disponíveis e analise estatísticas
3. Clique Copiar no trader escolhido
4. Defina o valor do investimento
5. Confirme e comece a copiar

Veja instruções completas no Guia de Copy Trading.

Tipos de Ordens Avançadas para Profissionais

A Phemex oferece uma variedade completa de ordens algorítmicas para controle preciso:

• Post-Only: Garante que sua ordem entre como Maker (com menor taxa ou até rebate).
• Reduce-Only: Garante que a ordem só feche posição, evitando aberturas indesejadas.
• Ordens Trigger (Condicional): Automatize entradas baseadas em rompimentos ou padrões técnicos.
• Bracket Orders (TP/SL): Defina Take Profit e Stop Loss.

Para detalhes, veja Tipos de Ordem.

Estratégias de Gerenciamento de Risco

O sucesso no trading é 90% gestão de risco. A Phemex te equipa com:

• Posicionamento Inteligente: Nunca arrisque mais de 1-2% do capital por trade.
• Stop Loss Técnico: Defina saídas baseado em suportes/resistências e não apenas em sentimento.
• Diversificação: Use nosso Sistema de Subcontas para isolar estratégias (ex: uma conta para bot trading, outra para scalping manual).

FAQ: Futuros & Copy Trading

P: Qual a diferença entre Spot e Futuros?

R: Spot serve para comprar e possuir ativos (HODL). Futuros são usados para negociar movimentos de preço com alavancagem (long/short) sem envolver posse do ativo.

P: Posso negociar Futuros sem KYC?

R: Você pode explorar a plataforma, mas para depositar moeda fiduciária ou sacar grandes lucros, é recomendado [Verificação de Identidade] para maior segurança e limites superiores.

P: Como evito liquidação?

R: Use Margem Isolada, mantenha a alavancagem abaixo de 10x e sempre utilize Stop Loss. Monitorar o Ratio de Margem é fundamental.

Recursos Relacionados

• Como Fazer Ordem em Contrato Perpétuo
• Alavancagem, Margem Inicial & Margem de Manutenção
• Contratos USDT-M x COIN-M
• Introdução a Futuros Perpétuos
• Guia de Copy Trading na Phemex
• O que é negociação de contratos?