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Visão Geral do Mercado RWA – 5 de dezembro de 2025
De acordo com o último painel do RWA.xyz (5 de dezembro de 2025), o mercado de RWAs tokenizados apresenta valor de ativos distribuídos em US$ 18,17 bilhões (queda de 3,05% nos últimos 30 dias), valor de ativos representados em US$ 391,62 bilhões (queda de 8,17%) e valor total em stablecoins de US$ 301,74 bilhões (alta de 1,62%). O número de detentores de stablecoins subiu para 206,18 milhões (alta de 2,73%). O ecossistema conta com 556.828 detentores únicos de ativos (alta de 5,42% em 30 dias), com o Ethereum predominando com 65,73% de participação de mercado. Este retrato de 2025 evidencia uma combinação de volatilidade de curto prazo nos ativos representados, resiliência contínua das stablecoins e crescente escrutínio regulatório.
Ponto-chave: A queda no valor distribuído sinaliza uma pressão de mercado pontual, mas o crescimento de detentores (+5,42%) e a expansão das stablecoins (+1,62%) indicam interesse sustentado. Para os traders, isso significa foco nas RWAs lastreadas em stablecoins para maior liquidez, enquanto emissores devem priorizar Ethereum para visibilidade. No geral, a resiliência do mercado aponta para uma fase de consolidação antes de uma retomada no 1º trimestre de 2026, com oportunidades em títulos públicos tokenizados para investidores em busca de rendimento.
Top 5 Ativos Reais Tokenizados – Ranking ao Vivo
A tabela abaixo lista os cinco principais ativos tokenizados por valor total em 5 de dezembro de 2025, segundo o RWA.xyz:
| Posição | Token | Emissor | Valor | 7 Dias | 30 Dias | Classe de Ativo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BUIDL | BlackRock / Securitize | US$ 2,03B | –12,4% | –28,3% | Títulos do Tesouro EUA |
| 2 | XAUT | Tether | US$ 1,64B | +1,1% | +4,9% | Ouro Tokenizado |
| 3 | syrupUSDC | Maple | US$ 1,44B | +6,8% | +16,5% | Crédito Privado |
| 4 | PAXG | Paxos | US$ 1,43B | +2,7% | +7,3% | Ouro Tokenizado |
| 5 | USYC | Circle | US$ 1,20B | –0,1% | +20,9% | Títulos do Tesouro EUA |
Ponto-chave: Títulos do Tesouro e commodities lideram as tendências RWA de 2025, com a alta de 16,5% do syrupUSDC reforçando o apelo do crédito privado para busca de rendimento em mercados voláteis. O domínio do BUIDL permanece como porto seguro, mas os ganhos de XAUT e PAXG apontam para diversificação em commodities como proteção inflacionária. Para investidores, esta tabela destaca oportunidades em crédito privado de alto crescimento — os retornos em 30 dias superam os títulos públicos.
Top 5 Tokens de Infraestrutura RWA
A tabela a seguir apresenta os cinco principais tokens de protocolos RWA por valor de mercado, que dão suporte às plataformas de ativos tokenizados, em 5 de dezembro de 2025, segundo plataformas de dados de mercado:
| Posição | Token | Preço | Valor de Mercado | 7 Dias | Função |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LINK | US$ 14,41 | US$ 10,05B | –3,97% | Oracle & fornecimento de dados |
| 2 | XLM | US$ 0,2685 | US$ 8,62B | –2,19% | Liquidação internacional |
| 3 | HBAR | US$ 0,1615 | US$ 6,86B | –3,60% | Infraestrutura empresarial |
| 4 | AVAX | US$ 15,94 | US$ 6,84B | –4,63% | Plataforma smart contracts RWA |
| 5 | ONDO | US$ 0,6030 | US$ 1,91B | –1,65% | Governança de tesouraria & crédito |
Ponto-chave: Estes tokens sustentam as tendências de tokenização de RWAs em 2025, com o papel oracular do LINK sendo fundamental para integridade de dados reais em títulos tokenizados. Apesar das quedas semanais, a estabilidade de XLM e HBAR tornam-nos ideais para operações cross-border, enquanto o AVAX é indicado para integrações DeFi. Para os leitores, o ONDO destaca-se na governança de tesouraria, oferecendo exposição a RWAs de alto rendimento — considere alocar 10-20% do portfólio nesses ativos para fortalecer a estabilidade do ecossistema.
Tendências de Stablecoins
As stablecoins aprimoram as transações de RWAs com liquidação instantânea e funcionalidade internacional. Em 5 de dezembro de 2025, a USDT lidera com valor de mercado de US$ 187,3 bilhões (+0,58% semanal), seguida pela USDC com US$ 76,8 bilhões (+1,65%), segundo o RWA.xyz. A USDS subiu 1,77% para US$ 10,9 bilhões, enquanto a USDe caiu 5,4% para US$ 6,9 bilhões.
Nas tendências de RWAs em 2025, as stablecoins permitem tokenização imobiliária e empréstimos DeFi, com aumento de 1,62% em valor mensal e alta de 2,73% no número de detentores, conforme RWA.xyz. Avanços regulatórios, como o apelo do FMI por supervisão unificada, integram mais as stablecoins aos investimentos imobiliários em blockchain, reforçando confiança e rendimento. Pools de risco tokenizados com stablecoins também cresceram 10% neste trimestre, ampliando o financiamento de seguros no DeFi para instituições.
Ponto-chave: Os ganhos semanais das stablecoins (+0,58% USDT) contrastam com a volatilidade dos RWAs, tornando-as um ponto de entrada seguro para ativos tokenizados. A alta de 1,65% na USDC reflete a preferência institucional por opções reguladas, ideais para exposição a títulos públicos dos EUA. O momento sugere combinar stablecoins com RWAs de alta performance como syrupUSDC em portfólios balanceados — busque uma alocação de 30-50% em stablecoins para mitigar riscos sem abrir mão de rendimento.
Principais Notícias RWA da Semana (29 de novembro – 5 de dezembro de 2025)
Movimentações Institucionais
- Kraken e Deutsche Börse anunciam parceria estratégica: A Kraken formou parceria com a Deutsche Börse para conectar mercados tradicionais e digitais, viabilizando a negociação de ativos tokenizados por instituições europeias. A colaboração une infraestrutura regulada e expertise nativa em cripto, proporcionando acesso institucional sem barreiras em criptos reguladas, mercados tokenizados e derivativos. O acordo estrutura acesso geográfico, com a Kraken oferecendo serviços dos EUA aos clientes da Deutsche Börse e vice-versa, além de integração com a 360T para maior liquidez em FX e distribuição de valores mobiliários tokenizados da custódia Clearstream.
- MoneyGram adota Fireblocks para ampliar uso de stablecoins: A MoneyGram integrou o Fireblocks para pagamentos em stablecoins e operações de tesouraria, otimizando eficiência cross-border em RWAs. O Fireblocks fornece infraestrutura segura e camada de liquidação programável, permitindo à MoneyGram mover valor entre blockchains em tempo real, reduzir capital com funding contínuo e agilizar conciliação. Isso viabiliza transações quase instantâneas e de baixo custo em mais de 200 países, atendendo 50 milhões de clientes por ano e alinhando-se à estratégia da MoneyGram de unificar rails fiat e stablecoin.
- Finternet escolhe mercados de capitais para estreia em 2026: A Finternet selecionou mercados de capitais para seu primeiro lançamento em 2026, com foco em valores mobiliários e fundos tokenizados. O movimento prioriza infraestrutura institucional para RWAs, viabilizando a tokenização de ações, títulos e ativos alternativos.
Regulação & Políticas
- Economistas do FMI defendem supervisão unificada para stablecoins: O FMI pediu coordenação global para mitigar riscos das stablecoins, ressaltando marcos regulatórios para apoiar RWAs, evitando arbitragem regulatória. O artigo “Understanding Stablecoins” analisa abordagens nos EUA, Reino Unido, Japão e UE, destacando regras fragmentadas que geram ineficiências. Aponta riscos de substituição monetária em emergentes e propõe exigências harmonizadas de reservas e monitoramento internacional, observando que stablecoins já detêm mais Treasuries dos EUA que a Arábia Saudita.
- Reino Unido propõe regulação para stablecoins sistêmicas: O país apresentou diretrizes para integrar stablecoins sistêmicas em sistemas de depósitos tokenizados. A consulta do Banco da Inglaterra define padrões prudenciais, requisitos de reservas e direitos de resgate, cabendo ao Tesouro classificar emissores sistêmicos para supervisão conjunta BoE-FCA.
Tecnologia & Integrações
- BNY, iCapital, Nasdaq e S&P investem na Digital Asset: BNY e parceiros investiram em infraestrutura de ativos digitais, visando fundos e ações tokenizadas para uso institucional. O compromisso acima de US$ 100 milhões visa plataformas RWA em conformidade regulatória e distribuição de securities tokenizados.
- Hedera entra na modernização do registro de imóveis da Geórgia: A Hedera foi selecionada para parceria com o governo da Geórgia, levando blockchain ao registro de propriedades e promovendo transparência ao imobiliário tokenizado. O memorando com o Ministério da Justiça prevê migração do banco de dados do órgão nacional para a Hedera, protegendo direitos de propriedade e viabilizando a tokenização do setor imobiliário.
- Taurus, apoiada pelo Deutsche Bank, adiciona soluções de staking: A Taurus incluiu staking na sua plataforma, apoiando ativos tokenizados com geração de rendimento. Isso amplia a utilidade dos RWAs, ao combinar custódia institucional com recursos DeFi.
Agenda de Eventos RWA – Próximos 7 dias
| Data | Evento | Relevância |
|---|---|---|
| 8 dez | Fórum de Supervisão de Stablecoins do FMI | Deve definir regras globais de stablecoin para 2026 |
| 10 dez | Cúpula de Ativos Digitais & Stablecoins dos EAU | VARA anunciará o framework RWA final para 2026 |
Resumo
O mercado de tokenização de RWAs atingiu US$ 18,17 bilhões em valor distribuído, apoiado por 556.828 detentores, refletindo crescimento consistente apesar da volatilidade. Chamamentos do FMI por supervisão, a parceria Kraken-Deutsche Börse e a integração da Hedera ao registro imobiliário reforçam o avanço do setor.
Negocie os principais tokens RWA, como LINK, XLM, HBAR na Phemex para se posicionar neste mercado em evolução.
