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Os ativos do mundo real (Real World Assets – RWAs) tokenizados já ultrapassaram US$ 35 bilhões em valor on-chain, marcando novo progresso na integração entre finanças tradicionais e blockchain. Esta semana traz avanços importantes, incluindo a tokenização do primeiro fundo de private equity do JPMorgan, Tether Gold superando os US$ 2 bilhões e liderança contínua do fundo BUIDL da BlackRock com US$ 2,9 bilhões.
Entre stablecoins, títulos do Tesouro e setores emergentes como imóveis, os RWAs deixam de ser pilotos para se tornarem componentes centrais das finanças globais. Esta edição traz os principais indicadores, novidades e eventos para você navegar nesse cenário em evolução.
Visão Geral do Mercado RWA: Valor Total, Top Ativos & Tendências de Stablecoins
O ecossistema RWA segue em expansão gradual, com ativos tokenizados (excluindo stablecoins) alcançando US$ 35,66 bilhões em valor total on-chain em 31 de outubro de 2025, refletindo alta de 8,77% em 30 dias.
Apoiam este crescimento 523.564 detentores únicos (alta de 6,89%) e 232 emissores ativos (5 a mais que na semana anterior), incluindo players como BlackRock, Tether e Ondo Finance. As stablecoins, essenciais para liquidação e fluxo de yield em RWAs, somam valor de mercado separado de US$ 295,61 bilhões.
Resumo do Mercado
Fonte: rwa.xyz
Principais Ativos RWA por Valor Total (Semanal)
Títulos do Tesouro norte-americano seguem dominantes, tendo o BUIDL da BlackRock à frente com US$ 2,85 bilhões. Commodities, especialmente ouro tokenizado, apresentam volume expressivo pelo aumento dos preços do ativo físico. Veja os destaques por valor total:
| Ranking | Ativo | Valor Total | % 7D | % 30D | Classe de Ativo |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Fundo da BlackRock (BUIDL) | US$ 2,85B | +0,06% | +5,74% | Títulos do Tesouro dos EUA |
| 2 | Tether Gold (XAUT) | US$ 1,55B | -3,98% | +46,78% | Commodities |
| 3 |
Syrup USDC (syrupUSDC) |
US$ 1,34B | +1,75% | +18,15% | Crédito Privado |
| 4 |
Paxos Gold (PAXG) |
US$ 1,31B | -3,86% | +1,34% | Commodities |
| 5 |
Fundo Janus Henderson (JAAA) |
US$ 1,01B | +0,06% | +27,8% | Fundos Institucionais |
Tokens de Protocolos RWA por Valor de Mercado:
Tendências das Stablecoins
Stablecoins são a camada de infraestrutura dos RWAs, permitindo transferências instantâneas e distribuição de yield.
- USDC superou USDT em volume de transações on-chain pela primeira vez, segundo JPMorgan, impulsionado por compliance MiCA e preferência institucional.
- USD1 (World Liberty Financial) cresceu +10,37% para US$ 2,9 bilhões, visando remessas de baixo custo em mercados emergentes.
- USDe (Ethena) caiu -11,38% para US$ 10,2 bilhões, após reajuste de yield indexado à taxa de juros.
- A Visa expandiu suporte para quatro novas stablecoins em quatro blockchains; o volume de gastos aumentou 4x em relação ao ano anterior — mostrando aceitação mainstream.
Destaques RWA: JPMorgan, Tether Gold, BlackRock BUIDL
Veja o que movimentou o mercado na semana — e por que isso importa para RWAs.
Movimentos Institucionais
- JPMorgan tokeniza primeiro fundo de Private Equity na Onyx: O banco utilizou sua plataforma Onyx — já operando mais de US$ 1 bi em liquidações diárias — para trazer private equity ilíquido para o on-chain. Isso permite frações e resgates mais rápidos para investidores, abrindo caminho para US$ 10 trilhões em private markets tokenizados até 2030.
- Maybank lança MMF tokenizado de US$ 3,8 bilhões com BNP Paribas: O gigante bancário do Sudeste Asiático lançou fundo Shariah-compliant na BNB Chain. Oferece yield on-chain via títulos islâmicos de curto prazo, acessando US$ 500 bilhões em finanças islâmicas da região.
- FINRA aprova Ironlight ATS: O regulador liberou sistema de negociação híbrido para valores mobiliários tokenizados e tradicionais. A liquidação passa de T+2 para instantânea, totalmente em conformidade com a SEC — forte impulso para a liquidez de RWAs.
Marcos do Mercado
- Tether Gold (XAUT) supera US$ 2 bi: Impulsionado pelo recorde do ouro, o valor on-chain de XAUT atingiu US$ 1,59 bi (total US$ 2 bi). Com PAXG em US$ 1,35 bi, commodities tokenizadas já somam mais de 10% do mercado de RWAs como hedge robusto.
- Standard Chartered: RWAs devem chegar a US$ 2 tri até 2028: O banco projeta crescimento de 57x sobre os US$ 35 bi atuais. Crédito privado (potencial de US$ 18 bi) e Treasuries (US$ 8,6 bi atuais) lideram o movimento, desafiando o TradFi.
- Securitize vai à bolsa via SPAC: A equipe por trás do BUIDL da BlackRock e de mais de US$ 4 bi em ativos tokenizados prepara seu IPO. O novo capital escalará oráculos, KYC e custódia — a espinha dorsal dos RWAs.
Regulação & Política
- FCA do Reino Unido apoia tokenização em blockchain pública: Fundos tokenizados em Ethereum ou Solana agora são permitidos — desde que em conformidade com KYC/AML. Isto pode destravar US$ 240 bi em imóveis e ações.
- Barr, do Fed, destaca lacunas nas stablecoins: Após 300+ respostas ao RFI, o PL "GENIUS Act" ainda precisa de ajustes. Relaciona-se à decisão 6-1 do FASB considerando stablecoins equivalentes a caixa — potencial de liberar mais de US$ 100 bi em tesourarias corporativas.
- Jamie Dimon suaviza discurso sobre stablecoins: Da “pet rock” à “tecnologia real que todos vamos usar” — uma guinada de Wall Street com potencial de influenciar US$ 40 bi em crédito.
Tecnologia & Integrações
- Chainlink integra US$ 700 mi em ações tokenizadas da Ondo: CCIP e Data Streams permitem precificação em tempo real e liquidação cross-chain na BNB Chain. Prepara fluxo de US$ 140 bi em renda fixa via Pendle.
Novo Token RWA na Phemex
PIGGY, token nativo da Piggycell — um protocolo RWA focado em ativos do mundo real tokenizados — está agora oficialmente listado na Phemex. O PIGGY negocia a US$ 1,92, alta de 4,25% nas últimas 24 horas. Saiba mais: O que é Piggycell (PIGGY)? Guia do Token RWA DePIN 2025
- Spot: PIGGY/USDT
- Futuros: PIGGY/USDT perpetual com alavancagem de até 20x
Negocie junto com ONDO (treasuries & crédito tokenizados), XAUT (Tether Gold) e principais stablecoins.
Agenda RWA: Próximos Eventos da Semana
| Data | Evento | Por que Acompanhar |
|---|---|---|
| 4/nov | Atualização contábil FASB para stablecoins | Status de equivalente a caixa pode destravar tesourarias corporativas para USDC. |
| 5/nov | Relatório mensal RWA.xyz | Resumo completo de outubro: valor total, holders, emissores. |
| 6/nov | Push ETF tokenizado Ondo na BNB | Meta de US$ 1 bi em AUM com tecnologia cross-chain da Chainlink. |
| 7/nov | Acompanhamento Bitwise BSOL ETF | Prévia do ETF regulado com 7% de staking em RWAs na Solana. |
| 8/nov | Ajustes testnet Circle Arc | Preparando mainnet 2026 para fluxos empresariais de RWA. |
Nota: Datas sujeitas a confirmação; acompanhe os canais oficiais para atualizações.
Perspectiva RWA: US$ 2 Tri até 2028 & Trading Phemex
O valor total em RWA chegou a US$ 35 bilhões, com 230 emissores e mais de 500 mil holders indicando forte engajamento em blockchain e finanças tradicionais. Avanços de JPMorgan, BlackRock e outros — e progresso regulatório — apoiam o crescimento consistente. O Standard Chartered projeta mercado de US$ 2 trilhões até 2028.
A Phemex oferece acesso a ativos-chave como ONDO e o novo PIGGY. Aprenda mais sobre RWA e negocie RWAs na Phemex hoje mesmo.
