5 dicas para investir durante uma recessão

Em que se investe durante uma recessão, dadas as perspectivas macroeconômicas muito sombrias previstas pelos principais analistas e investidores, como Jeremy Grantham, Michael Burry e Ray Dalio?

O ano de 2022 foi difícil. Com a economia global sofrendo nos últimos dois anos devido a bloqueios pandêmicos, 2022 trouxe uma inflação recorde em muitos países, levando à estagnação.

Neste cenário já sombrio, complicações geopolíticas, como a guerra Rússia-Ucrânia, aumentaram a probabilidade de uma recessão. Ações de empresas de tecnologia como a Netflix.

Com a inflação corroendo por um lado, as nossas economias de caixa, e por outro, a instabilidade econômica colocando em risco os mercados financeiros, parece que os investidores estão presos entre a cruz e a espada.

Mas sempre há oportunidades para explorar, se soubermos onde procurar. Aqui estão algumas sugestões.

No que investir durante uma recessão

Uma recessão pode trazer à tona alguns dos investimentos mais recompensadores – isso ocorre porque, quando mercados inteiros estão no vermelho, os investidores podem adquirir ações valiosas a um preço com desconto. É exatamente por isso que os investidores de sucesso veem os tempos econômicos difíceis como uma oportunidade – eles compram na baixa.

Considere isto: não houve uma recessão ou mesmo uma depressão que não tenha passado. Os choques econômicos são um fenômeno cíclico. Em outras palavras, um investidor pode ganhar dinheiro com investimentos durante uma recessão investindo estrategicamente em empresas com potencial de crescimento.

Aqui estão algumas dicas específicas para investir durante uma recessão:

• Considere instrumentos administrados, como fundos mútuos, fundos de índice e ETFs. São carteiras de ativos que cobrem indústrias, mercados ou índices inteiros. Como tal, eles geralmente são uma escolha mais equilibrada do que investir em ações individuais.
• Considere investir o excesso de dinheiro em instrumentos seguros e de baixo risco, como um fundo de renda fixa de curto prazo. Isso ocorre porque em um ambiente de alta inflação e altas taxas de juros, como o segundo semestre de 2022, os mercados monetários gerarão rendimentos mais altos.
• Considere o investimento de capital em setores à prova de recessão. Esses seriam os negócios que fornecem bens e serviços essenciais, como mantimentos essenciais, saúde, tecnologia, abastecimento de energia e água, reparos e até mesmo algumas “indulgências”, como lanches e confeitaria. Esses setores se beneficiarão com o aumento de preço por causa da inflação.
• Considere investir em ouro, que historicamente mantém seu valor mesmo em tempos de incerteza econômica.

O que não fazer durante uma recessão

Não se concentre demais em negócios cíclicos, como turismo, hotelaria e entretenimento durante uma recessão. Essas indústrias tendem a ser mais vulneráveis ​​a crises econômicas devido à sua dependência dos gastos do consumidor, que podem diminuir durante as recessões.

(No entanto, é interessante considerar o Efeito Batom observado durante a Grande Depressão dos anos 1930. Ele descreve a tendência dos consumidores de continuar comprando pequenos “extras” – como cosméticos, mesmo durante uma economia ruim. A explicação é que esses compras fazem as pessoas se sentirem melhor em tempos difíceis.)

Além disso, alguns setores manufatureiros tendem a sofrer devido à queda na demanda ou ao aumento dos custos.

Não escolha empresas altamente alavancadas. Estes tendem a estar em maior risco de falência ou insolvência, pois assumiram grandes dívidas e podem rapidamente ficar sobrecarregados com o ônus do reembolso se seus fluxos de receita secarem devido a condições econômicas enfraquecidas.

Além disso, as empresas altamente alavancadas geralmente têm acesso limitado ao crédito e podem não ser capazes de contrair dívidas adicionais para sobreviver durante uma recessão. Investir nessas empresas pode expor alguém a perdas significativas se elas não conseguirem resistir a uma recessão econômica prolongada.

Investir em cripto durante uma recessão: sim ou não?

A sabedoria convencional dirá que se deve ficar muito, muito longe de ativos como criptomoedas, que são voláteis mesmo em uma economia normal.

No ano passado, as criptomoedas geralmente se moveram na zona vermelha, com algumas exceções. O Bitcoin, por exemplo, caiu até 72% desde suas máximas históricas de novembro de 2021.

O problema da criptomoeda como uma classe de ativos é que ela é muito jovem – o melhor investidor do mundo não pode saber se é uma opção de investimento viável.

Como tal, as mesmas regras se aplicam ao investimento em criptomoedas, ou mesmo a qualquer investimento, seja durante uma recessão ou uma economia normal:

• Só invista com dinheiro que estiver “sobrando” ou dinheiro que você pode perder
• Só invista se tiver muita convicção sobre cripto, porque isso o motivará a fazer uma pesquisa adequada. Isso ocorre porque, mesmo nas criptomoedas, existem moedas blue-chip/estáveis, como as 10 principais criptomoedas, e existem as altcoins potencialmente nulas, ou seja, projetos de pequena capitalização sem casos de uso claros – DYOR.

O dinheiro é o rei em uma recessão?

Manter dinheiro disponível é importante em uma recessão pelo motivo mais óbvio: você pode perder sua renda. Ter dinheiro suficiente permitirá que você cubra suas despesas por pelo menos alguns meses. As reservas de caixa são úteis porque são totalmente líquidas; você não depende de horário ou tem restrições para sua retirada.

Em termos de investimento, o dinheiro pode ser um grande ativo para se ter durante uma recessão. Isso porque fornece liquidez, o que pode ajudá-lo a aproveitar as oportunidades de investimento que surgirem enquanto a economia se recupera.

Além disso, o dinheiro não está sujeito à volatilidade do mercado e, portanto, não perderá seu valor se os mercados quebrarem. No entanto, dependendo de seus objetivos financeiros, nem sempre pode ser o melhor investimento a ser feito durante uma recessão, especialmente se você estiver com muito dinheiro extra.

Se seu foco é o crescimento de longo prazo, talvez seja melhor investir em outros ativos com maior potencial de valorização ao longo do tempo.

Em última análise, a situação de cada investidor é diferente e o dinheiro deve ser considerado juntamente com outros investimentos ao decidir o que fazer durante uma recessão.

Há uma série de coisas que os investidores podem fazer durante uma recessão para proteger seus portfólios e garantir que estejam posicionados para o sucesso quando a economia se recuperar.

Diversifique seus investimentos

Isso significa não colocar todos os ovos na mesma cesta. Em vez disso, espalhe seu dinheiro em uma variedade de diferentes classes de ativos e investimentos. Isso ajudará a protegê-lo se um determinado investimento perder valor.

Mantenha-se disciplinado com seus investimentos

Isso significa manter seu plano de investimento e não tomar decisões impulsivas. Durante uma recessão, pode haver a tentação de vender investimentos que perderam valor. No entanto, isso pode ser um erro, pois muitos desses ativos acabarão por se recuperar. Ao manter seus investimentos, você poderá aproveitar a eventual recuperação.

Lembre-se de que as recessões não duram para sempre

Embora possam ser tempos difíceis para os investidores, sempre tem um fim. Quando a economia se recuperar, seu portfólio também se recuperará. Seguindo essas dicas, você pode ter certeza de que está preparado para o sucesso tanto nos bons quanto nos maus momentos.