아이캐피탈의 수석 투자 전략가 소날리 바삭은 S&P 500의 상승 잠재력을 강조하며 공정 가치 범위를 7,500에서 7,800포인트로 추정했습니다. 그러나 그녀는 추가적인 가치 평가 확장의 여지가 제한적이고 하반기 불확실성이 증가함에 따라 하방 위험 헤징을 강화할 필요가 있다고 강조했습니다. 바삭은 이전에 시장 상승을 지지했던 AI 자본 지출과 대규모 IPO와 같은 요인들이 약화되고 있다고 지적했습니다. 그녀는 10년 만기 미국 국채 수익률이 4.8%로 상승할 경우 시장 변동성이 크게 증가할 수 있다고 경고했습니다. 또한 전통적인 "60/40" 자산 배분이 위험을 헤지하는 데 어려움을 겪으면서 투자자들이 "두꺼운 꼬리 위험"이 높아진 상황에서 구조화된 헤징 전략을 모색하고 있다고 전했습니다.