연준 금리 인하·ETF 가속·대규모 토큰 해제, 암호화폐 시장 영향

I. 암호화폐 시장 개요

주요 내용

거시 환경

연준의 최근 금리 인하와 비둘기파적 전망은 위험 선호를 높여 암호화폐 및 DEFI 유동성을 지원하고 있습니다. 중국의 심화되는 디플레이션과 약한 수요는 글로벌 위험 심리와 아시아 CRYPTO 활동을 위축시키고 있습니다. 미국 SEC의 신속한 암호화폐 ETF 승인으로 기관 자금 유입과 시장 통합이 촉진될 전망입니다.

암호화폐 시장

암호화폐 시장은 BTC가 1.4% 하락해 115,688달러를 기록하고, ETH가 3.0% 떨어져 4,471달러를 기록하는 등 소폭 하락세를 보였습니다. 이는 ETF 자금 유출과 위험 회피 심리에 따른 압박 때문입니다. 알트코인은 혼조세를 보였으며, ASTER는 메인넷 소식에 6.0% 상승한 반면, MYX는 19.2% 급락했고, AVAX는 4.1% 하락했습니다. PAXG는 거시적 불확실성 속에서 금 수요가 증가하며 1.1% 상승했습니다.

오늘의 전망

오늘 주요 토큰 잠금 해제에는 VELO(공급량의 13.63%)와 KAITO(3.15%)가 포함되며, 이는 유동성과 가격 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다. TRUST 지갑, SAGA, 그리고 FLOW의 주요 AMA 및 프로토콜 업데이트가 특정 섹터의 심리를 주도할 수 있습니다. 영향을 받는 토큰과 디파이 프로토콜에서 변동성 증가를 주시하세요.

공포와 탐욕 지수

78.00% 연간 백분위수

52 중립

암호화폐 전체 시가총액

$4.03T

1.88%

전체 시장 거래량

$137.01B

18.69%

알트코인 시즌 지수

83.33%

분기별 백분위수

74 / 100

전체 선물 미결제약정

3.91B

3.07%

선물

881.71B

5.44%

무기한 계약

II. 산업 동향

거시경제 정책

연방준비제도는 정책 금리를 25베이시스포인트 인하하여 4.00~4.25%로 조정했으며, 2025년에 두 차례 추가 인하를 시사했습니다. 이러한 비둘기파적 전환은 위험 선호를 높여 비트코인을 115,000달러 이상으로 지지하고, 차입 비용이 하락함에 따라 디파이 유동성을 증가시켰습니다.

일본은행은 기준금리를 0.5%로 유지했으며, 이사회 구성원 두 명은 금리 인상을 지지하며 반대 의견을 냈습니다. 엔화는 강세를 보였지만, 연준과의 정책 차이로 인해 암호화폐-외환 쌍의 변동성이 커지고 BTC/JPY 거래량에 영향을 미칠 수 있습니다.

영란은행은 영국 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.8%로 유지된 후 기준금리를 4%로 동결했다. 안정적인 정책은 파운드화의 안정성을 지원하지만, 지속적인 인플레이션은 영국 내 투자자들의 암호화폐 자산으로의 자본 유입을 제한할 수 있다.

중국의 최신 거시경제 지표는 국내 수요 약화와 디플레이션 압력을 보여주며, 소비자물가지수(CPI)는 -0.4%를 기록했습니다. 이러한 경기 둔화는 전 세계 원자재 수요를 감소시키고, 유동성과 위험 선호도 하락으로 인해 아시아 암호화폐 거래 활동을 줄일 수 있습니다.

의회예산국은 2025년 미국 GDP 성장률이 1.4%로 둔화될 것으로 예상하며, 새로운 관세로 인해 인플레이션이 목표치를 상회할 것으로 전망합니다. 성장 둔화와 지속적인 인플레이션은 법정화폐 위험에 대한 헤지 수단으로서 암호화폐의 매력을 높일 수 있습니다.

암호화폐 규제 동향

미국 SEC는 암호화폐 ETF에 대한 새로운 일반 상장 기준을 도입하여 승인 속도를 높이고 규제된 디지털 자산 제품에 대한 투자자 접근성을 확대했습니다. 이는 기관 자금 유입과 시장 유동성을 촉진할 것으로 예상됩니다.

미 재무부는 GENIUS 법안에 대해 새로운 공개 의견 수렴 기간을 열었으며, 스테이블코인 규제에 관한 업계의 의견을 구하고 있습니다. 이는 지속적인 규제 참여와 스테이블코인 발행자에 대한 향후 준수 요구 가능성을 시사합니다.

상원 민주당 의원들은 디지털 자산 규제에 대한 초당적 협력을 촉구하며, 기관의 역할을 명확히 하고 감독 공백을 해소하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 미국 암호화폐 시장 환경을 보다 안정적이고 투명하게 만들 수 있습니다.

홍콩은 새로운 스테이블코인 조례를 선보이며 스테이블코인 발행자를 위한 라이선스 제도를 확립하고 디지털 자산 부문에서 금융 혁신과 투자자 보호의 균형을 맞추려는 도시의 의지를 강화했습니다.

영국 금융감독청(Financial Conduct Authority, FCA)은 암호화폐 기업을 위한 최소 기준에 관한 협의를 시작했습니다. 이번 협의는 운영 탄력성과 금융 범죄 방지 조치에 중점을 두고 있으며, 이로 인해 준수 비용이 증가할 수 있지만 소비자 신뢰는 향상될 것으로 기대됩니다.

트렌딩 토큰

ASTER (ASTER): ASTER는 24시간 동안 40% 상승하여 $0.87에 도달했으며, 메인넷 출시와 APX 토큰 전환 이벤트에 힘입어 $652M 거래량으로 새로운 사상 최고치를 기록했습니다.

MYX 파이낸스 (MYX): MYX는 24시간 동안 19% 상승하여 $11.54에 도달했으며, 거래량은 2억 300만 달러에 달했습니다. 이는 거래자들이 높은 변동성과 여러 체인에 걸친 최근 프로토콜 업그레이드에 반응한 결과입니다.

PAX Gold (PAXG): PAXG는 24시간 동안 1.2% 상승하여 $3,694에 도달했으며, $9,500만 거래량에 힘입어 글로벌 시장 불확실성과 새로운 자본 유입 속에서 토큰화된 금에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

스마트 머니 움직임

한 고래가 18,000 ETH를 $4,487에 구매했고, 10,000 ETH를 $4,600에 판매했으며, 다시 16,569 ETH를 $4,484에 구매하여 최근 거래에서 113만 달러의 이익을 얻었습니다.

BitMine은 Galaxy로부터 추가로 15,427 ETH를 6,898만 달러에 인수하여 총 이더리움 보유량을 2,141,445 ETH로 늘렸으며, 그 가치는 95억 7천만 달러에 달합니다.

Arca는 지난 6시간 동안 Flowdesk와 Binance로부터 721만 2,000개의 IMX 토큰(616만 달러 상당)과 677만 1,000개의 ENA 토큰(454만 달러 상당)을 인수했습니다.

고래가 1,510만 ENA 토큰을 바이낸스에 입금했으며, 이 토큰의 가치는 1,009만 달러에 달했습니다. 처음 450만 달러에 구매한 후 563만 달러의 이익을 실현했습니다.

약 8억 6천만 달러 상당의 7,441 BTC가 Coinbase에서 알려지지 않은 지갑으로 이체되었으며, 거래 규모가 크고 익명성 때문에 주목을 받았습니다.

주목할 이벤트

9월 20일 (토)

LayerZero가 2,571만 개의 ZRO 토큰을 잠금 해제합니다; TAU 체인 IDO가 시작되어 9월 22일까지 진행됩니다; Optimism, FastToken, LayerZero의 주요 토큰 잠금 해제가 7억 9,000만 달러 이상에 달합니다.

9월 21일 (일)

옵티미즘(OP)이 공급량의 6.89%를 잠금 해제; LayerZero의 Stargate 인수에 대한 최종 DAO 투표 진행 중, Wormhole 입찰 수정 가능성 포함.

9월 23일 (화)

2025년 한국 블록체인 위크가 서울에서 시작되었으며, 미국 S&P 9월 예비 제조업 PMI와 유로존 종합 PMI가 발표되었습니다. 연준 의장 파월과 부의장 보우먼이 연설을 할 예정입니다.

9월 25일 (목)

플라즈마 메인넷 베타가 20억 달러 규모의 스테이블코인 유동성과 XPL 토큰 데뷔와 함께 출시되었습니다; 스위스 국립은행 금리 결정; 미국 2분기 GDP 세 번째 추정치; 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수.

9월 26일 (금)

미국 핵심 PCE 물가 지수 및 소비자 지출 데이터 발표; 일본 도쿄 CPI 및 캐나다 7월 최종 GDP 발표; 미시간 대학교 9월 소비자 심리지수(최종) 발표.

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