BTC·ETH 하락에 암호화폐 시장 하락세, 美 PCE·ETF 주목

I. 암호화폐 시장 개요

핵심 요점

거시 환경

12월 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감이 급증하면서 암호화폐 시장이 반등하고 있습니다. 미국 3분기 GDP 추정치가 취소되면서 시장의 불확실성과 변동성이 커졌습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)의 간소화된 ETF 승인 절차와 긍정적인 규제 신호는 기관 투자자들의 디지털 자산에 대한 신뢰를 높이고 있습니다.

암호화폐 시장

암호화폐 시장은 급격한 조정을 겪었으며, BTC는 4.4% 하락하여 $97,474를 기록했고, ETH는 9.3% 하락하여 $3,144에 도달했습니다. 이는 지속적인 ETF 유출과 위험 회피 심리에 의해 촉발되었습니다. 대부분의 주요 알트코인은 하락했으며, SOL(-8.7%), XRP(-8.6%), 그리고 KAS(-7.7%)가 주도했습니다. 반면, QNT는 상호운용성 모멘텀으로 4.4% 상승하며 추세를 거스르는 모습을 보였습니다. 기관의 자금 유출과 얇은 유동성이 변동성을 증폭시켰습니다.

오늘의 전망

오늘의 주요 이벤트로는 연준 금리 기대에 중요한 미국 PCE 물가 지수 발표와 Coinbase가 FLUID 및 WMTX에 대한 현물 거래를 시작하는 것이 있습니다. 뉴질랜드 중앙은행도 전 세계 위험 심리에 영향을 미칠 수 있는 25bp 금리 인하를 발표할 예정입니다.

공포와 탐욕 지수

98.00% 연간 백분위수

15 공포

암호화폐 전체 시가총액

$3.02T

0.38%

전체 시장 거래량

$139.27B

12.92%

알트코인 시즌 지수

27.27%

분기별 백분위수

25 / 100

전체 선물 미결제약정

4.64B

3.32%

선물

785.39B

1.86%

무기한 계약

II. 산업 동향

거시경제 정책

12월 연방준비제도 금리 인하 확률이 80%를 넘어 급등하면서 비트코인이 87,000달러까지 급반등했고 전체 암호화폐 시가총액이 3조 달러를 돌파했습니다.

미국 경제분석국은 43일간의 정부 셧다운으로 인해 2025년 3분기 GDP 사전 추정치를 취소했으며, 이는 금융 시장의 불확실성을 초래하고 암호화폐 거래의 변동성을 증가시켰습니다.

미국 10월 예산 적자가 2,840억 달러에 달해 예상치를 초과했으며, 투자자들이 느슨한 통화 정책과 유동성 증가를 기대함에 따라 암호화폐 시장에서 위험 선호 심리를 자극했습니다.

호주의 10월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 3.8%로 예상치를 웃돌아 호주중앙은행이 예상했던 금리 인하를 연기하게 했으며, 이는 호주 달러를 지지하고 해당 지역에서의 암호화폐 유입을 제한했습니다.

최근 미국 경제 지표, 특히 부진한 소매 판매와 도매 물가 상승률이 연방준비제도의 금리 인하 기대를 강화시켰으며, 이는 암호화폐 부문의 강세 심리와 레버리지 증가를 뒷받침하고 있습니다.

암호화폐 규제 동향

SEC는 Solana 기반 DePIN 프로젝트인 Fuse에 대해 무조치 서한을 발급하여 FUSE 토큰을 규제 보호 하에 배포할 수 있도록 허용했습니다. 이는 미국의 보다 건설적인 규제 접근 방식을 나타내며, 규정을 준수하는 DePIN 및 유틸리티 토큰 프로젝트에 대한 시장 신뢰를 높입니다.

프랭클린 템플턴과 그레이스케일이 NYSE Arca에서 XRP 지원 ETF를 출시하여 규제된 미국 시장에 알트코인 통합의 중요한 단계를 마련했습니다. 이 조치는 기관의 XRP 접근성을 향상시키고 알트코인 ETF의 더 넓은 수용을 촉진할 수 있습니다.

VanEck은 SEC 승인 가능성을 높이기 위해 스테이킹 기능을 제거하며 제안된 현물 BNB ETF 신청서를 수정했습니다. 이는 발행사들이 미국 규제 기준을 충족하기 위해 신중한 접근 방식을 취하고 있음을 반영하며, 새로운 알트코인 ETF 상장을 가속화할 가능성이 있습니다.

SEC의 새로운 셧다운 이후 지침은 ETF 등록 절차를 명확히 하여 일반 상장 기준에 따른 암호화폐 ETF의 승인 속도를 높입니다. 이러한 규제 간소화는 신규 ETF 출시 속도를 가속화하고 시장 확장을 지원할 것으로 기대됩니다.

미국 은행이 PwC 및 Stellar Development Foundation과 협력하여 Stellar 블록체인에서 스테이블코인 발행을 시범 운영하기 시작했습니다. 이 이니셔티브는 규제된 스테이블코인의 은행 내 사용을 탐구하며, 블록체인 기반 결제의 기관 채택을 증가시킬 가능성이 있습니다.

트렌딩 토큰

모나드 (MON): 모나드 (MON)는 메인넷 출시, 강력한 자금 지원, EVM 호환성에 힘입어 24시간 동안 48.7% 급등하며 11억 9천만 달러의 거래량을 기록했으며, 고처리량 레이어 1 도전자로 자리매김했습니다.

Kaspa (KAS): Kaspa (KAS)는 확장 가능한 PoW 레이어 1 아키텍처와 최근 네트워크 업그레이드로 블록 속도가 10 BPS로 증가하면서 24시간 동안 11.8% 상승했고, 거래량은 1억 1200만 달러였습니다.

Quant (QNT): Quant (QNT)는 상호 운용성 솔루션에 대한 새로운 관심과 Overledger 네트워크에서 개발자 활동 증가에 힘입어 24시간 동안 11.6% 상승하며 3,500만 달러의 거래량을 기록했습니다.

스마트 머니 움직임

메타플래닛은 비트코인 준비금을 담보로 1억 3천만 달러의 대출을 확보하여 총 신용 한도 사용액을 2억 3천만 달러로 늘렸으며, 추가 BTC 구매 및 수익 전략에 자금을 배분했습니다.

한 고래가 Deribit에서 20,000 BTC 강세 콘도르 옵션 전략을 실행했으며, 이는 비트코인이 연말에 $106,000에서 $112,000 사이에 마감할 것이라는 17억 달러 규모의 베팅을 의미합니다.

암호화폐 고래가 3개월 만에 시장에 재진입하여 1,110 ETH를 개당 2,933달러에 총 325만 달러어치 구매했으며, 잠재적 추가 매수를 위해 6,780만 달러 상당의 DAI를 여전히 보유하고 있습니다.

Bitmine은 2,862만 5천 ETH를 8,211만 달러에 인수하여 총 디지털 자산 보유액을 118억 달러로 늘렸으며, 여기에는 362만 9,701 ETH와 192 BTC가 포함됩니다.

BlackRock은 디지털 자산 시장에서 지속적인 기관 활동을 나타내며 4,471 BTC를 코인베이스에 3억 9,080만 달러 상당으로 예치했습니다.

주목할 이벤트

11월 26일 (수)

2025년 9월 미국 PCE 물가 지수 발표, 연준 금리 전망의 핵심; 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ), 예상되는 25bps 금리 인하 발표 예정; 코인베이스, FLUID 및 WMTX 현물 거래 시작.

11월 27일 (목)

Kinetiq(KNTQ) 토큰 생성 이벤트(TGE)가 시작되어 DeFi 및 토큰 시장에서 주목을 받고 있습니다.

11월 28일 (금)

유로존 11월 인플레이션 데이터 발표, EUR 및 암호화폐 시장에 잠재적 영향; 테쿰 캐시 토큰(TCT) IDO가 KingdomStarter에서 시작됩니다.

11월 29일 (토)

하이퍼리퀴드(HYPE)가 1,000만 토큰(약 3억 1,400만 달러, 공급량의 3.6%)을 잠금 해제하며 시장 영향에 대한 우려가 제기되고 있습니다.

12월 2일 (화)

Vechain(VET) 네트워크가 블록 23414400에서 업그레이드됩니다; Hyperliquid Strategies가 3억 달러 규모의 HYPE 매수와 함께 출범합니다; Aztec Network(AZTEC) 토큰 경매가 시작됩니다.

III. Phemex 시장 집중

새로운 매물

11월 24일: (MON/USDT)

모나드는 기존 네트워크, 특히 이더리움의 확장성 한계를 해결하는 것을 목표로 하면서도 이더리움 가상 머신(EVM)과 완전한 호환성을 유지하는 고성능 레이어 1 블록체인입니다.

11월 22일: (BOB/USDT)

BOBUSDT 선물 쌍은 선형 USDT 마진 방식이며 헤지 모드를 지원하여 동시에 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 취할 수 있습니다.

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