비트코인·이더리움, 연준 경고·옵션 만기 변동성 확대

I. 암호화폐 시장 개요

핵심 요점

거시 환경

연방준비제도는 금리를 25베이시스포인트 인하하여 3.75%-4.00%로 조정했으나, 신중한 태도를 보이며 위험 선호를 억제하고 암호화폐 시장에서 청산을 촉발했습니다. 미중 무역 협상은 일부 긴장을 완화했지만, 지속적인 위험 회피와 유동성 우려가 시장에 부담을 주고 있습니다. 계속되는 미국 정부 셧다운과 데이터 공백은 변동성을 높여, 불확실한 거시경제 신호 속에서 트레이더들이 신중한 태도를 유지하게 만들고 있습니다.

암호화폐 시장

암호화폐 시장은 지난 12시간 동안 전반적인 하락세를 보였으며, 비트코인은 0.70% 하락한 109,730달러, 이더리움은 1.69% 하락한 3,851.46달러를 기록했습니다. 이는 약한 위험 심리와 ETF 자금 유출의 압박 때문입니다. 알트코인은 혼조세를 보였으며, Aerodrome Finance (AERO)는 Base DeFi 활동으로 7.7% 급등했고, PAX Gold (PAXG)는 금 담보 토큰의 인기로 1.86% 상승했으며, Mantis (M)는 밈 섹터 약세 속에 8.89% 하락했습니다.

오늘의 전망

오늘의 주요 이벤트로는 9월 미국 PCE 물가 지수 연간 변동률 발표, 개인 소득 및 지출 보고서, 고용 비용 지수, 그리고 Deribit에서 만료되는 약 170억 달러 규모의 BTC/ETH 옵션이 있으며, 이 모든 것이 시장 변동성을 크게 유발할 수 있습니다.

공포와 탐욕 지수

58.00% 연간 백분위수

34 중립

암호화폐 전체 시가총액

$3.67T

1.84%

전체 시장 거래량

$186.16B

10.42%

알트코인 시즌 지수

45.45%

분기별 백분위수

28 / 100

전체 선물 미결제약정

3.46B

1.75%

선물

846.02B

4.35%

무기한 계약

II. 산업 업데이트

거시경제 정책

미국 상원은 트럼프 대통령의 글로벌 관세 정책을 종료하기로 표결했으며, 이는 무역 장벽을 줄이고 전 세계 위험 심리에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 조치는 무역 불확실성이 완화됨에 따라 암호화폐 자산으로의 자본 유입을 증가시킬 수 있습니다.

연방준비제도는 25베이시스포인트 금리 인하를 단행하여 연방기금 금리를 3.75%-4.00%로 낮췄습니다. 그럼에도 불구하고, FOMC는 신중한 전망을 시사하며 위험 선호도를 억제했고, 비트코인과 이더리움 시장에서 급격한 청산을 촉발했습니다.

12월 1일 연준의 양적 긴축(QT) 프로그램 종료는 금융 시장에 유동성을 주입할 것으로 예상됩니다. 그러나 즉각적인 효과는 미미했으며, 투자자들이 보다 명확한 정책 방향을 기다리면서 암호화폐 가격은 하락했습니다.

분열된 연방공개시장위원회(FOMC)와 지속되는 미국 정부 셧다운으로 인해 데이터 공백이 발생하여 시장 불확실성이 증가했습니다. 이로 인해 전통 시장과 암호화폐 시장 모두에서 변동성이 높아졌으며, 거래자들은 불확실한 거시경제 신호 속에서 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

관세 인하와 농산물 구매 재개를 포함한 미중 무역 협상의 진전은 일부 글로벌 경제 긴장을 완화했습니다. 그러나 암호화폐 시장은 지속적인 위험 회피와 유동성 우려를 반영하며 여전히 압박을 받고 있습니다.

암호화폐 규제 동향

미국 상원 의원들은 디지털 자산에 대한 명확한 규제 지침을 제공하여 업계의 불확실성을 줄이고 시장 안정을 지원하기 위해 초당적 암호화폐 시장 구조 법안을 추진하고 있습니다.

EU는 민간 부문이 통합 결제 솔루션을 제공하지 못할 경우에만 디지털 유로의 조건부 출시를 고려하고 있으며, 이는 유럽에서 스테이블코인 및 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 채택에 영향을 미칠 수 있습니다.

호주의 AUSTRAC는 암호화폐 ATM에서의 자금세탁 방지 위반으로 Cryptolink에 37,000달러의 벌금을 부과했으며, 이는 엄격한 집행과 암호화폐 서비스 제공업체의 준수 비용 증가를 알리는 신호입니다.

홍콩 증권선물위원회(SFC)는 디지털 자산 재무 관리에 대한 새로운 지침을 발표하여 규제 감독을 강화하고 기업들이 암호화폐 보유에 있어 준수를 우선시하도록 권장하고 있습니다.

미국 국세청(IRS)은 2025년 1월부터 시행되는 새로운 암호화폐 중개인 세금 신고 규정을 도입했으며, 이에 따라 거래소는 상세한 거래 데이터를 제공해야 합니다. 이는 시장 참여자들에게 투명성은 높이면서도 준수 부담을 증가시킬 수 있습니다.

트렌딩 토큰

Aerodrome Finance (AERO): 24시간 동안 7.7% 상승, 거래량 1억 9700만 달러 급증 및 거의 10억 달러에 달하는 시가총액, Base 네트워크의 중앙 유동성 허브 역할과 강력한 DeFi 인센티브에 힘입음.

PAX 골드 (PAXG): 24시간 동안 1.9% 상승하여 $4,031에 도달했으며, 거래량은 $3억 7,300만으로, 금으로 뒷받침된 토큰이 전 세계 정책 변화와 토큰화된 실물 자산에 대한 수요 증가 속에서 모멘텀을 얻고 있습니다.

MemeCore (M): 24시간 동안 7.4% 상승하여 $2.52에 도달했으며, $1600만 거래량을 기록했습니다. 이는 밈 코인을 위한 독특한 레이어 1 블록체인과 강력한 커뮤니티 주도 바이럴 경제 인센티브에 힘입은 결과입니다.

스마트 머니 움직임

코인베이스는 2025년 3분기에 비트코인 보유량을 2억 9,900만 달러 증가시켜 총 14,548 BTC를 보유하게 되었으며, 9월 30일 기준 가치는 16억 달러에 달합니다.

마이클 세일러의 전략은 3분기에 비트코인 보유에서 28억 달러의 이익을 보고했으며, 이는 회사가 암호화폐 자산에 전략적으로 집중하고 있음을 반영합니다.

한 암호화폐 고래가 HyperLiquid에 518만 달러 USDC를 입금하고 이더리움에 25배 레버리지 롱 포지션을 열어 고위험 거래 활동을 부각시켰습니다.

SharpLink Gaming은 Linea에서 ETH에 2억 달러를 투자했으며, 스테이킹과 EigenCloud AVS를 활용하고 Anchorage Digital Bank가 규정 준수 및 보관을 제공했습니다.

블랙록은 10월 29일 7억 8,800만 달러 상당의 749 비트코인을 매도하여 총 보유량을 805,540 BTC로 줄였습니다. 이는 전반적인 시장 하락세 속에서 이루어졌습니다.

주목할 이벤트

10월 31일 (금)

9월 미국 PCE 물가 지수 연간 변동률과 개인 소득 및 지출 보고서가 발표되었습니다; 고용 비용 지수와 약 170억 달러 규모의 BTC/ETH 옵션이 Deribit에서 만료됩니다.

11월 2일 (일)

티 프로토콜은 베이스 생태계에서 3억 1,990만 달러를 모금하는 토큰 생성 이벤트를 개최할 예정입니다.

11월 3일 (월)

레기온 플랫폼에서 트리아 토큰 세일로 1억 1,200만 달러 조달; AI 인프라 L1에서 3억 1,800만 토큰 규모의 카이트 AI 에어드롭 이벤트 진행.

11월 5일 (수)

직관 토큰 생성 이벤트, 데이터 서비스 신원 부문에서 3,703만 달러 모금.

11월 6일 (목)

Folks Finance FOLKS 토큰 생성 이벤트, Algorand 생태계 DeFi 대출/차입에서 3,620만 달러 모금

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