Bitwise의 새로운 보고서는 금과 비트코인을 모두 보유하는 것이 다양한 시장 주기 동안 포트폴리오 성과를 향상시킬 수 있음을 시사합니다. Bitwise의 수석 투자 전략가 후안 레온과 정량 연구 분석가 말리카 콜라가 수행한 분석에 따르면, 금은 시장 하락기 동안 방어적 완충 역할을 하는 반면, 비트코인은 회복기 동안 더 좋은 성과를 내는 경향이 있다고 합니다. 이 보고서는 미국 연방 부채와 통화 가치 하락에 대한 우려 속에서 금과 비트코인에 총 15%를 할당할 것을 권고한 레이 달리오의 발언에서 영감을 받았습니다. Bitwise가 지난 10년간 시장 하락기를 분석한 결과, 금은 일관되게 방어 자산 역할을 했으며, 비트코인은 회복기 동안 상당한 수익을 기록했습니다. 예를 들어, 2018년 주식 시장 하락기에는 금이 5.76% 상승한 반면, 비트코인은 40% 이상 하락했습니다. 반면, 2018년 시장 저점 이후 비트코인은 거의 79% 급등했습니다. 전반적으로 금과 비트코인을 모두 포함한 포트폴리오는 위험과 수익의 균형이 뛰어나 전통적인 포트폴리오보다 훨씬 높은 0.679의 샤프 비율을 기록했습니다. 이는 결합된 할당이 변동성이 큰 시장에서 투자자에게 더 나은 보호와 성장 잠재력을 제공할 수 있음을 시사합니다.