미국과 이란 간 긴장이 고조되는 가운데, 시장 역학은 단기 지정학적 이벤트 거래에서 장기 분쟁 가격 책정으로 전환되고 있습니다. 이러한 변화는 석유, 해운, 보험, 공급망 비용 및 인플레이션 기대치에 영향을 미치며, 중앙은행 정책 변화와도 맞물려 있습니다. 투자자들은 비트코인, 금, 구리와 같은 실물 자산과 에너지, 광업, 해운과 같은 자원 부문에 주목하고 있습니다. 특히 비트코인은 자본 흐름 제한으로 인해 '탈출 자산'으로 간주되고 있지만, 최근 가격 급등은 주로 유동성과 투기에 의해 촉진되고 있습니다. 또한 AI, 상업용 우주, 드론, 전략 금속과 같은 부문도 장기적으로 혜택을 받을 것으로 보입니다. 미국은 상승하는 유가와 인플레이션으로 압박을 받고 있으며, 잠재적인 스태그플레이션 위험이 달러 자산의 매력을 저해하고 있습니다. 전반적으로 핵심 포지션을 유지하고 풋옵션으로 헤지하며 통화 배분을 다각화하는 방어적 거래 전략이 권장됩니다.