랜드 그룹에 따르면, 15년간 지속될 것으로 예상되는 변혁적인 투자 테마인 AI 슈퍼사이클이 현재 3년 차에 접어들었다고 합니다. 이 사이클은 반도체, 인프라, 로보틱스, 플랫폼 소프트웨어의 네 단계로 나뉩니다. 반도체에 중점을 둔 첫 번째 단계는 종료되었으며, AMD와 NVIDIA 같은 기업들이 큰 성과를 거두었습니다. 두 번째 단계는 전력, 냉각, 네트워킹을 포함하며, CEG와 VRT 같은 기업들의 대규모 투자가 진행 중입니다. 현재 시작된 세 번째 단계는 로보틱스, 우주, 국방, 원자력 에너지 분야에서 비대칭적인 기회를 제공합니다. 테슬라는 로보틱스에 대규모 투자를 하고 있으며, Rocket Lab과 LUNR은 우주 기술 분야에서 진전을 이루고 있습니다. 마지막 단계는 AI 소프트웨어 지배력과 AGI 인프라에 초점을 맞출 예정이며, 마이크로소프트와 구글 같은 기술 대기업들이 막대한 자본 지출을 약속하고 있습니다. 투자자들은 현재 스마트 머니가 포지셔닝하고 있는 세 번째 단계에 집중할 것을 권고받고 있습니다.