PnL은 손익(Profit and Loss)의 약어로, 실현 손익(Realized PnL)과 미실현 손익(Unrealized PnL)으로 구분될 수 있습니다. 이는 거래자의 포지션 가치 변화를 설명하는 데 사용됩니다. 포지션을 보유하고 있는 동안 PnL은 미실현 상태로 남아 있으며, 시장 움직임에 따라 계속 변동합니다. 포지션을 청산하면 미실현 손익은 실현 손익으로 전환됩니다.
실현 손익 & 미실현 손익 설명
실현 손익이란 무엇인가요?
실현 손익은 종료 가격과 진입 가격을 기반으로 계산됩니다. 실현 손익은 닫힌 포지션에서 발생하는 손익을 의미하므로, 시장 평균 가격(Mark Price)과는 직접적인 관련이 없고 체결 가격과만 관련이 있습니다.
미실현 손익이란 무엇인가요?
미실현 손익은 지속적으로 변동하며, 이는 청산의 주요 원인입니다. 따라서 미실현 손익 계산의 정확성을 보장하기 위해 시장 평균 가격(Mark Price)을 사용합니다. PnL은 항상 결제 통화로 표시됩니다.
포지션의 유형에 따라 실현 손익 계산 방식이 다릅니다. 아래는 각 계약 유형에 따른 관련 공식입니다.
PnL 계산
역방향 계약(Inverse Contract) - 롱 포지션
BTCUSD 역방향 계약을 기준으로 예를 들면, 이 계약 유형의 PnL은 다음과 같이 계산됩니다.
PnL = 오픈 가치 - 종료 가치 = [(계약 수량 x 계약 크기)/진입 가격] – [(계약 수량 x 계약 크기)/종료 가격]
예: 트레이더가 1000 BTCUSD 계약을 $6000에 매수하고 이를 $7000에 매도하는 경우, 수익은 다음과 같습니다.
[(1000 x 1)/6000] – [(1000 x 1)/7000] = 0.0238 BTC
역방향 계약(Inverse Contract) - 숏 포지션
숏 포지션 역방향 계약의 PnL은 다음과 같이 계산됩니다.
PnL = 종료 가치 - 오픈 가치 = [(계약 수량 x 계약 크기)/종료 가격] – [(계약 수량 x 계약 크기)/진입 가격]
예: 트레이더가 1000 BTCUSD 계약을 $6000에 매도하고 이를 $5000에 매수하는 경우, 수익은 다음과 같습니다.
[(1000 x 1)/5000] – [(1000 x 1)/6000] = 0.0333 BTC
선형 계약(Linear Contract) - 롱 포지션
ETHUSD 및 XRPUSD 선형 계약을 예로 들면, 롱 포지션 선형 계약의 PnL은 다음과 같이 계산됩니다.
PnL = 종료 가치 - 오픈 가치 = 계약 수량 x 계약 크기 x 종료 가격 – 계약 수량 x 계약 크기 x 진입 가격
예: 트레이더가 500 ETHUSD 계약을 $120에 매수하고 이를 $130에 매도하는 경우, 수익은 다음과 같습니다.
PnL = 500 x 0.005 x 130 – 500 x 0.005 x 120 = 25 USD
선형 계약(Linear Contract) - 숏 포지션
숏 포지션 선형 계약의 PnL은 다음과 같이 계산됩니다.
PnL = 오픈 가치 - 종료 가치 = 계약 수량 x 계약 크기 x 진입 가격 – 계약 수량 x 계약 크기 x 종료 가격
예: 트레이더가 500 XRPUSD 계약을 $0.15에 매도하고 이를 $0.14에 매수하는 경우, 수익은 다음과 같습니다.
PnL = 500 x 5 x 0.15 – 500 x 5 x 0.14 = 25 USD
