핵심 요약
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ADI는 ADI 체인을 중심으로 구축된 기관 대상 블록체인 생태계로, 스테이블코인, 실물 자산 토큰화, 규제 금융, 정부 인프라에 특화된 이더리움 레이어2입니다.
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ADI 체인은 영지식 증명(Zero-Knowledge Validity Proofs)을 활용해 거래를 이더리움 외부에서 처리한 후 증명을 이더리움에 제출하여 최종 결제를 진행합니다.
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네트워크는 ZKsync 기술(Atlas 실행 스택, Airbender 프로버 등)에 기반하며, 이더리움 애플리케이션 및 툴링과 호환됩니다.
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정부, 기관, 기업은 관할 구역별 컴플라이언스, 프라이버시, 신원 및 운영관리를 갖춘 특화된 레이어3 도메인을 배포할 수 있습니다.
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ADI 토큰은 가스비, 스마트 계약 실행, 결제, 생태계 지불 및 트레저리가 뒷받침하는 스테이킹 프로그램에 사용됩니다.
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생태계의 핵심은 규제된 UAE 디르함 기반 스테이블코인 DDSC이며, ADI 체인에서 운영됩니다.
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ADI 재단은 2030년까지 신흥 시장 10억 명의 디지털 경제 참여를 목표로 하며, 중동, 아프리카, 아시아 지역에 초점을 맞추고 있습니다.
금융기관은 신원 인증, 거래 모니터링, 관할 특화 제한, 감사 추적, 개인정보 보호 통제, 책임성을 필요로 할 수 있습니다. 국가 등 정부가 전자등기부나 디지털 결제 시스템을 도입할 경우에도, 인프라 운영자 및 데이터 처리 방식에 대한 통제를 요구합니다. ADI는 블록체인의 투명성, 프로그래머빌리티, 24/7 결제라는 이점을 이러한 요구와 결합하려 시도합니다.
이 생태계는 기관 및 정부 특화형 이더리움 레이어2인 ADI 체인을 중심으로 움직입니다. ADI는 단순히 크립토 네이티브 거래 애플리케이션을 겨냥하는 것이 아니라, 규제된 스테이블코인, 실물자산 토큰화, 크로스보더 결제, 헬스케어, 신원, 물류, 공공 인프라 등에 집중합니다. 네이티브 토큰인 ADI는 네트워크 내 트랜잭션 및 애플리케이션의 경제 레이어를 제공합니다.
ADI란 무엇인가?
ADI 재단
ADI 재단은 아부다비에 기반을 둔 조직으로, ADI 생태계의 개발과 거버넌스를 담당합니다. 이 재단은 International Holding Company의 기술 자회사인 Sirius International Holding이 설립했습니다.
재단은 신흥 경제국의 정부, 금융기관, 기업, 기술 제공업체와 협력하며 블록체인 도입을 지원합니다. 주요 목표는 2030년까지 중동, 아프리카, 아시아를 중심으로 10억 명을 온체인 환경으로 이끄는 것입니다.
ADI 체인
ADI 체인은 이 생태계의 블록체인 네트워크로, 이더리움 레이어2 기반에서 거래를 오프체인으로 처리한 뒤, 영지식 증명 방식으로 거래의 정확성을 증명합니다.
이 네트워크는 규제 준수, 기관 통제, 고성능 처리량이 필수적인 분야(스테이블코인, 증권형 토큰, 결제, 디지털 신원, 국가 등기, 의료 기록, 물류 시스템 등)에 최적화되어 있습니다.
ADI 토큰
ADI는 네트워크의 유틸리티 토큰으로, 거래 수수료 지불, 스마트 계약 실행, 생태계 내 결제 수단, 트레저리 기반 스테이킹 참여 등에 활용됩니다.
토큰은 이더리움에서 ERC-20 자산으로 최초 출시되어 기존 지갑, 거래소, 기관이 손쉽게 통합할 수 있습니다. ADI 체인 내에서는 레이어2 및 연동 레이어3의 네이티브 가스 토큰 역할을 합니다.
ADI의 탄생 배경
블록체인 도입은 주로 크립토 네이티브 시장이나 기술 선진국에 집중되어 있습니다. ADI 재단은 신흥 경제국들이 디지털 금융 및 인터넷 기반 인프라의 혜택을 상대적으로 덜 누리고 있다고 지적합니다. 동시에, 정부 및 기관은 기존 퍼블릭 블록체인 시스템이 규제 활동에 필요한 통제력을 제공하지 못하기 때문에 도입에 소극적입니다.
퍼미션리스 애플리케이션은 누구나 주소만 있으면 시스템을 사용할 수 있지만, 규제된 결제 또는 증권 플랫폼은 사용 권한, 전송 가능한 자산, 거래에 첨부할 정보, 데이터 저장 위치, 규제 준수 책임 주체 등을 명확히 관리해야 할 수 있습니다. ADI는 퍼블릭 블록체인 인프라를 완전히 대체하지 않고, 이더리움 결제 기반 레이어2와 기관이 각자의 법률/섹터/운영 요건에 맞게 설정 가능한 레이어3 환경을 결합합니다. 장기적으로는 여러 정부 및 기관별 도메인이 ADI 체인 및 이더리움 생태계를 통해 연결되는 네트워크를 지향합니다.
ADI 체인의 작동 원리
ADI 체인은 영지식 롤업(Zero-Knowledge Rollup, ZK롤업)입니다. 롤업 방식은 이더리움 메인 실행 레이어 밖에서 여러 트랜잭션을 하나의 배치로 묶어 처리하여, 이더리움에서 직접 처리해야 하는 정보 및 연산을 줄입니다.
각 배치마다 ADI 체인은 영지식 유효성 증명을 생성합니다. 이 증명은 최신 블록체인 상태가 네트워크 규칙을 준수했음을 수학적으로 보여줍니다. 증명은 이더리움 스마트 컨트랙트에 제출되고, 이더리움은 검증 후 상태를 최종 승인합니다. 잘못된 상태 전환은 검증을 통과하지 못하고 블록체인에 기록되지 않습니다.
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사용자가 ADI 체인에 트랜잭션을 제출합니다.
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시퀀서가 트랜잭션의 순서를 정하고 처리합니다.
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여러 트랜잭션이 하나의 배치로 묶입니다.
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프로버가 해당 배치에 대한 유효성 증명을 생성합니다.
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증명 및 필요한 데이터가 이더리움으로 전송됩니다.
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이더리움이 증명을 검증하고 레이어2 상태를 최종 확정합니다.
이 구조 덕분에 ADI는 이더리움을 결제 레이어로 삼아 더 빠르고 저렴한 거래 처리가 가능합니다.
ADI 체인 아키텍처 (출처)
ZKsync Atlas 및 Airbender
ADI 체인은 ZKsync 생태계의 기술 위에서 구축되었습니다. 공식 문서에는 Atlas(실행 환경)와 Airbender(프로버 시스템)가 핵심 구성요소임이 명시되어 있습니다. Atlas는 트랜잭션 처리와 레이어2 상태 관리를 담당하며, ADI의 실행 프로그램은 시퀀서가 사용하는 일반 CPU 및 Airbender 프로버의 RISC-V 아키텍처 양쪽에 컴파일될 수 있습니다.
Airbender는 상태 전환을 검증하는 영지식 증명을 생성합니다. 이 증명은 이더리움에서 별도의 재실행 없이 검증할 수 있으며, 실행과 증명 생성의 분리는 ZK롤업이 처리량을 높이면서 암호학적 검증을 유지하는 핵심 원리입니다.
공식 기술자료에 따르면 ADI 레이어2는 환경 및 설정에 따라 초당 2,000~10,000건의 트랜잭션을 지원할 수 있으며, 배치 처리 및 증명 압축으로 가스비는 이더리움 직접 실행 대비 약 90~95% 절감될 수 있습니다.
이더리움 보안 및 결제
ADI 체인은 독립적인 레이어1이 아니며, 상태 검증의 최고 권위로 이더리움을 사용합니다. 이 구조는 여러 이점을 가져옵니다. 첫째, 이더리움 검증자 네트워크가 ADI의 증명을 검증하는 스마트 계약을 보호합니다. 둘째, 자산은 네트워크의 공식 브리지를 통해 이더리움과 ADI 간에 이동할 수 있습니다. 셋째, 개발자는 이더리움 표준, 지갑, 개발툴을 활용할 수 있습니다.
단, 이더리움 결제 기반 롤업이라 해도 진정한 이더리움과는 다릅니다. 사용자들은 레이어2의 시퀀서, 브리지 계약, 업그레이드 통제, 증명 구현, 데이터 가용성, 비상 조치 등을 추가로 평가해야 합니다. 이더리움 결제가 중요한 보안 기반을 제공하지만, 레이어2 구조와 운영 방식 역시 전체 리스크에서 중요합니다.
EVM 호환성
ADI 체인은 이더리움 가상머신(EVM)과 호환됩니다. 개발자들은 익숙한 개발 환경과 표준(Solidity 스마트 계약, ERC-20, ERC-721 등)을 그대로 사용할 수 있습니다.
이로써 기존 이더리움 개발자들은 새로운 프로그래밍 환경을 익히지 않아도 친숙한 지갑, 프레임워크, 스마트 계약 라이브러리 및 감사 절차를 그대로 활용할 수 있습니다.
ADI는 또, 이더리움과 레이어2 간 자산 전송을 위한 공식 브리지를 제공합니다. 아키텍처는 영지식 증명을 활용하여 이더리움, ADI 체인, 특화 레이어3 네트워크 간의 상호작용 역시 처리하도록 설계되었습니다.
ADI 레이어3 도메인이란?
ADI의 대표적인 특징 중 하나가 맞춤형 레이어3 도메인 지원입니다.
레이어3는 ADI 레이어2 위에 배포되는 특화 블록체인 환경입니다. 기관, 정부, 애플리케이션은 별도의 관할권, 산업, 프라이버시 요구, 운영정책에 맞게 레이어3를 구성할 수 있습니다.
예를 들어, 다음과 같은 다양한 도메인을 설계할 수 있습니다:
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규제된 결제망;
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디지털 신원;
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토지/기업 등록부;
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증권형 토큰;
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헬스케어 정보;
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공급망 관리;
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정부 보조금 지급;
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기관간 결제 등
금융 레이어3는 인증된 신원과 승인된 중개기관을 요구할 수 있고, 헬스케어 네트워크는 프라이버시와 접근통제, 정부 등기 도메인은 월권 기관만 트랜잭션 권한을 가질 수 있습니다.
ADI와 DDSC 스테이블코인
ADI 체인의 대표적 응용사례는 UAE 디르함을 담보로 한 스테이블코인 DDSC입니다. DDSC는 1토큰 = 1디르함의 가치를 유지하도록 고안되었으며, 실제 디르함 예치금으로 1:1 상환이 가능하고, ADI 체인에서 지속적인 기관 결제를 지원하도록 설계되었습니다. 스테이블코인은 International Holding Company와 First Abu Dhabi Bank가 출발점에 참여하고, Sirius International Holding이 배포 및 기관 도입을 지원합니다. 국내 규제 디지털 결제 프레임워크 내에서 운용됩니다.
DDSC는 국내외 결제, 기업 자금이체, 무역결제, 상점 지불, 프로그래머블 금융계약, 실물자산 결제 등에 활용될 수 있습니다. 네트워크상 거래에는 가스비가 필요하므로, DDSC 거래량 증가가 가스 토큰인 ADI 수요를 꾸준히 창출할 수 있습니다.
DDSC는 또한 ADI의 주요 테제인 '쏘버린 혹은 기관이 보증하는 디지털 화폐도 규제 준수를 포기하지 않고 블록체인 위에서 운용될 수 있다'를 실증합니다.
실물자산 토큰화(RWA)
ADI 체인은 토큰화된 실물자산(RWA, Real-World Assets)에도 맞춰져 있습니다. RWA란 정부채, 펀드, 사모대출, 부동산, 원자재, 회사 주식 등 금융 또는 물리적 자산을 블록체인에서 토큰화한 것입니다. 기관 대상 토큰화는 단순 디지털 토큰 생성만이 아니라, 투자자 적격성, 신원 및 제재심사, 소유권 기록, 양도 제한, 기업행위, 결제, 커스터디, 국가 간 배포 등도 관리해야 합니다.
ADI는 Zoniqx 등 인프라 제공업체와의 협업을 통해 이러한 기능을 생태계에 도입하고 있으며, ADI는 기초 블록체인 및 결제 레이어를 제공하고, 특화 플랫폼이 상위 레이어에서 발행 및 컴플라이언스 도구를 제공합니다. 이 레이어드 구조는 기관 블록체인 도입의 일반적 패턴과 일치하며, 기본 네트워크가 실행 및 결제를, 규제 중개기관들이 자산별 법적 책임을 담당합니다.
규제된 디파이(DeFi)
ADI는 스스로를 규제된 탈중앙금융(DeFi) 인프라로 정의합니다. 전통적 DeFi 프로토콜은 누구나 호환 지갑만 있으면 스마트 계약과 상호작용할 수 있지만, '규제된 DeFi'는 신원 인증, 관할 승인, 라이선스 발급자, 모니터링된 트랜잭션 등의 조건을 추가합니다.
기관 대출풀, 토큰화된 MMF, 규제 준수 DEX, 스테이블 결제 네트워크, 담보 금융, 온체인 증권결제 등이 유력 사례에 해당합니다. ADI 레이어3 구조에서는 이런 정책을 각 애플리케이션에 맞게 탑재하면서, 이더리움 전체에 동일한 제약을 부과하지 않아도 됩니다.
어카운트 추상화 및 사용자 경험
블록체인 지갑은 시드구문, 수동 가스관리, 서명 절차 등으로 인해 일반 유저에게 접근이 어렵습니다. ADI는 ERC-4337 기반 어카운트 추상화(Account Abstraction)를 지원합니다. 어카운트 추상화란 지갑이 단순 개인키 계정이 아닌 프로그래머블 스마트 계약처럼 기능하도록 해줍니다.
이로 인해 생체 인증, 트랜잭션 한도, 가스 스폰서, 계정 복구, 다중 인증, 조직별 승인정책 등 다양한 방식을 지갑에 구현할 수 있습니다. 개발자는 서드파티 번들러 및 페이마스터 연동, 자사 스마트어카운트 배포가 가능합니다. 공식 ADI 월렛도 비수탁형 스마트어카운트 방식을 채택했습니다.
ADI 토큰의 주요 활용처
ADI 토큰은 네트워크의 경제적 기반을 이룹니다.
가스비 - ADI는 ADI 체인 및 그 연동 레이어3의 네이티브 가스 토큰입니다. 자산 전송, 스마트 계약 실행, 디앱 이용 모두에 필요합니다. ZKsync의 커스텀 가스 토큰 기능으로, 사용자는 모든 트랜잭션마다 ETH가 아닌 ADI만 보유하면 됩니다.
스마트 계약 실행 - 개발자 및 앱이 스마트 계약 배포/실행 시 ADI가 소모되어, 네트워크 이용과 토큰 수요가 연결됩니다.
생태계 결제 - ADI는 사용자, 개발자, 기업, 생태계 서비스 간 교환 및 결제 수단이며, 서로 다른 기관 레이어3 간의 결제 연결 자산이기도 합니다.
스테이블코인·RWA 활동 - DDSC, 토큰화된 자산, 규제 애플리케이션 이용 시 필요한 가스비로써도 활용되며, 이는 ADI 체인이 실질적 금융 트래픽을 유치하는가에 따라 토큰 효용이 좌우됨을 의미합니다.
스테이킹 및 이자 - ADI 보유자는 트레저리 기반 스테이킹 풀에 참여할 수 있고, 추가 발행 없이 보상받습니다(공식 자료 기준). 이는 전통적 PoS 검증과는 다르며, ADI 체인은 이더리움 결제로 보안되고 스테이킹은 검증자가 아닌 트레저리 기반임을 유의해야 합니다.
따라서, ADI 보유자는 계획된 거버넌스 기능과 실제 행사 가능한 권한을 구분해야 합니다.
ADI 토크노믹스 (출처)
ADI의 장점(강세론)
대부분의 레이어2 네트워크는 크립토 네이티브 유저, 유동성, 디앱을 두고 경쟁하지만, ADI는 정부, 은행, 기업, 규제 인프라, 신흥시장이라는 미개척 수요에 초점을 맞춥니다. 두 번째 강점은 스테이블코인 실수요와 직접 연결된 네트워크라는 점입니다. DDSC는 반복 결제 수요를 창출할 확실한 사례가 되어 투기적 거래에만 의존하지 않습니다. 세 번째는 레이어3 모델로, 각 조직이 특화 도메인을 만들면서도 레이어2 및 이더리움 결제 레이어와 연결될 수 있습니다. 네 번째는 EVM 호환성으로, 기존 기관·개발자가 독자적 기술스택 전환 없이 솔루션을 도입할 수 있다는 점입니다.
위험요인 및 한계
기관 도입 리스크 - 국가 및 기업 대상 영업은 매우 느릴 수 있으며, 발표된 파트너십이 대규모 상용화로 이어지지 않을 수 있습니다.
토큰 희석 위험 - ADI 유통량은 전체 공급량의 소수에 불과합니다. 커뮤니티, 트레저리, 팀, 투자자, 파트너 할당량이 수년에 걸쳐 꾸준히 풀릴 예정입니다.
높은 FDV(총 잠재 시가총액) - 높은 FDV는 이미 미래 확장 기대치가 반영된 것이며, 진정한 네트워크 성장이 이를 뒷받침해야 합니다.
레이어2 중앙화 - 다수 초기 롤업과 마찬가지로 ADI는 시퀀서, 업그레이드, 거버넌스, 운영 인프라 등에서 중앙화적 요소를 가질 수 있습니다. 이 통제권이 장기적으로 어떻게 분산되는지도 관찰이 필요합니다.
스마트 계약, 브리지 리스크 - 영지식 증명만으로 모든 리스크를 제거할 수는 없으며, 컨트랙트, 브리지, 지갑, 거버넌스, 구현 버그 등은 여전히 손실·장애 가능성이 있습니다.
규제 의존성 - 기관 특화란 장점과 동시에, 규제승인, 면허중개사, 영역별 요건에 따라 도입이 제한될 수 있습니다.
경쟁 심화 - ADI는 이더리움 레이어2, 엔터프라이즈 블록체인, 기관 네트워크, 스테이블코인 및 RWA 특화체인 등과 경쟁합니다.
컴플라이언스 트레이드오프 - 신원 확인, 전송 제한, 관리자 통제는 규제 대상 이용자에겐 적합하지만, 퍼미션리스 디파이 특유의 탈검열성·개방성을 일부 손상시킬 수 있습니다.
ADI를 한 문장으로 요약하면?
결론
ADI는 퍼블릭 크립토 네트워크가 진입에 어려움을 겪었던 정부, 은행, 대기업, 국가 단위 금융시스템 등의 시장을 위한 블록체인 인프라 구축을 목표로 합니다. 아키텍처는 이더리움 결제, 영지식 증명, EVM 호환성, 커스텀 가스 기능, 특화 레이어3 구조를 결합해, 조직별로 통제된 환경을 구축하고 폭넓은 블록체인 생태계와도 연결될 수 있도록 설계되었습니다.
ADI 토큰은 가스·결제에 효용을 제공하고 DDSC는 네트워크의 기관 스테이블코인 사례를 증명합니다. 향후 실물자산, 결제, 신원, 헬스케어, 정부 애플리케이션이 확대되면 토큰의 활용도 더욱 커질 수 있습니다.
그러나 ADI는 여전히 성장 초기에 있으며, 높은 FDV, 장기 락업 일정, 기관 영업 위험, 중앙화 인프라에의존성 등은 투자 및 확장에 주요 고려사항입니다. 궁극적으로 ADI가 기관 네트워크와 규제 중심 구조를 실제 거래 활동으로 연결할 수 있는지에 달려 있습니다. 성공한다면, ADI는 중동·아프리카·아시아 규제 디지털 금융의 중요한 결제 레이어로 자리잡을 수 있습니다.
