I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

1.

マクロ環境

米連邦準備制度理事会の2025年初の利下げと堅調な第2四半期のGDP成長は、暗号資産の流動性見通しに混在したシグナルを示しています。SECによるXRPやSolanaを含むマルチアセット暗号ETFの承認は、機関投資家のアクセスにおける規制上のマイルストーンとなります。欧州の主要9銀行は、MiCA準拠のユーロステーブルコインを計画しており、国境を越えた決済における米ドルステーブルコインの支配に挑戦しています。
2.

暗号通貨市場

過去12時間で暗号市場は全般的に下落しており、ビットコインは1.24%下落して111,706ドル、イーサリアムは3.68%下落して4,016.74ドルとなっています。これは、スポット需要の弱さとETFの流出による圧力が原因です。Zcash (ZEC) は7.25%急騰し、OKB とKaiaはそれぞれ2.98%と2.66%上昇しました。これはエコシステムのニュースとトークンバーンによるものです。ほとんどのアルトコインは下落し、Solanaは4.53%下落しました。
3.

今日の見通し

本日の重要なイベントには、連邦準備制度理事会の9月の経済見通しの概要と、米国第2四半期の最終GDP発表が含まれており、いずれもリスクセンチメントに影響を与える可能性があります。さらに、Plasma XPL は7400万ドルのエアドロップを実施し、関連トークンの流動性や取引活動に影響を与える可能性があります。
恐怖と欲望指数
62.00% 年間パーセンタイル
39 恐怖
暗号資産市場の総時価総額
$3.80T
2.42%
市場全体の取引量
$196.38B
20.94%
アルトコインシーズン指数
25.00%
四半期パーセンタイル
70 / 100
先物市場の未決済建玉総額
3.98B
0.50%
先物
1.04T
3.31%
無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

1.

米連邦準備制度理事会（FRB）は2025年に初めて、政策金利を25ベーシスポイント引き下げ、労働市場の弱さに焦点を移しました。この動きはリスク資産を支援すると予想されますが、継続中の量的引き締めにより暗号資産市場への流動性流入は制限されています。

2.

スイス国立銀行は政策金利を0％に据え置き、米国の関税を経済成長に対する下振れリスクとして挙げました。この決定はスイスフランの安定を維持しますが、限定的な金融緩和はデジタル資産への資本流入を制限する可能性があります。

3.

米国の第2四半期GDPは年率換算で3.8％に上方修正され、予想を上回り、堅調な経済活動を示しました。より強い成長と堅調な消費者支出は暗号資産への投資家の信頼を高める可能性がありますが、さらなる金融緩和の遅れも招く可能性があります。

4.

連邦準備制度の動きに続き、GCCの6つの中央銀行はすべて利率を25ベーシスポイント引き下げ、地域の信用環境を改善しました。借入コストの低下は、湾岸諸国のDeFi流動性と暗号通貨の採用を促進する可能性があります。

5.

南アフリカの消費者物価指数（CPI）インフレ率は3.3％に低下し、今後の南アフリカ準備銀行（SARB）会合での利下げの可能性に対する期待が高まっています。金融緩和政策はZARの流動性を高め、国内の暗号通貨市場の活動を活性化させる可能性があります。

暗号通貨の規制動向

1.

SECはHashdexのNasdaq Crypto Index ETFの拡大を承認し、XRP、Solana、およびその他の資産を含めることになりました。これは米国の暗号ETF規制における大きな変化を示し、BitcoinとEthereumを超えた機関投資家のアクセスを拡大するものです。

2.

9つの主要なヨーロッパの銀行がコンソーシアムを結成し、2026年にMiCA準拠のユーロステーブルコインを発行する予定で、24時間365日低コストの国境を越えた支払いを提供し、地域における米ドルステーブルコインの支配に挑戦することを目指しています。

3.

オーストラリアは、暗号通貨取引所およびカストディアンに金融サービスライセンスの取得を義務付ける草案を発表しました。これには厳格なコンプライアンス基準と最大1,650万豪ドルの罰金が含まれており、消費者保護と規制の明確化を強化することを目的としています。

4.

韓国の与党は、年末までにステーブルコインおよび仮想資産の立法を迅速化するためにデジタル資産タスクフォースを設立しました。これは、通貨主権を強化し、イノベーションを促進するために韓国ウォンを基盤としたステーブルコイン政策に焦点を当てています。

5.

米国上院は10月1日に暗号通貨課税に関する公聴会を予定しており、業界のリーダーたちが税務報告とコンプライアンスについて証言する予定です。これにより、将来のデジタル資産の税政策や投資家の義務に影響を与える可能性があります。

トレンドトークン

1.

Zcash (ZEC): ZEC は24時間で7.3%上昇し58.25ドルとなり、取引量は20%増加して1億5470万ドルに達しました。これはプライバシーコインの需要増加と強い市場活動によるものです。

2.

OKB（OKB）：OKBは24時間で3％上昇し185.49ドルとなりました。これは、日次取引量が73％増加し、継続的なトークンバーンによって希少性と投資家の関心が高まったことによるものです。

3.

KAIA（KAIA）：KAIAは24時間で2.7％上昇し0.155ドルとなり、取引量は173％増の9880万ドルに達しました。これは、KlaytnとFinschiaの合併およびエコシステムの拡大によって促進されました。

スマートマネーの動き

1.

オンチェーン資産管理の運用資産残高（AUM）は2025年に118％増加し、350億ドルに達しました。クジラとイルカが資本の70〜99％を占めており、機関投資家の採用が浮き彫りになっています。

2.

ある暗号資産の大口保有者が3日間で1,524 BTC、1億7,100万ドル相当を取引所から引き出し、長期保有戦略への転換を示唆しました。

3.

DDCエンタープライズは、継続的な財務蓄積戦略の一環として、ビットコインの保有量を50 BTC増やし、合計を1,058 BTCにしました。

4.

機関投資家は主要プラットフォームから295,861 ETH、価値は11億9,000万ドルを蓄積し、イーサリアムへの信頼が再び高まっていることを反映しています。

5.

あるクリプトホエールは、6月以降に5000万のUSDCと270万のUSDTをステーキングした後、Plasma (XPL) ネットワークから4060万ドルのステーキング報酬を得ました。

注目すべきイベント

9月25日（木）

連邦準備制度理事会は9月の経済見通しの概要を発表しました。米国の第2四半期GDPの最終読取値は年率3.3％の成長を確認すると予想されています。Plasma XPLは7400万ドルのエアドロップを実施しました。

9月26日（金）

米国の8月のPCEインフレ率および価格指数が発表予定で、USDおよび暗号通貨市場にとって重要です。1,800,000 USUALトークン（95,018ドル）と68,398 ELXトークン（7,826ドル）のアンロックも予定されています。

10月1日（水）

TOKEN2049シンガポールが始まり、主要なDeFi、流動性、機関投資家向けリスク管理の議論が行われます。Cryndex（CRYX）のIDOトークンセールも開始され、30万ドルの資金調達を目指しています。

III. Phemexマーケットフォーカス

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1.

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3.

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4.

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