I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

1.

マクロ環境

トランプ大統領の中国に対する100%関税発表は、世界のリスク資産の急激な売りを引き起こし、ビットコインは約17%下落しました。米国政府の閉鎖により9月の消費者物価指数(CPI)データの発表が10月24日に延期され、市場の不確実性とボラティリティが増加しました。連邦準備制度理事会(FRB)の最近の利下げとさらなる緩和の兆候はリスクオンのセンチメントを支えていますが、貿易摩擦の中で米ドルは依然として強いままです。
2.

暗号通貨市場

米中関税ニュースによる急激な売りにより暗号市場は反発し、BTCは0.77%下落して114,710ドル、ETHは1.77%上昇して4,231.84ドルとなりました。DeFiトークンは好調で、SNXは27.5%急騰、ENAは14.8%上昇、CRVは13.4%上昇しました。これはプロトコルの活動再開と強力なオンチェーン指標によるものです。ほとんどのアルトコインは混合した動きを見せましたが、DeFiが利益を牽引しました。
3.

今日の見通し

本日の主なイベントには、価値が1,058万ドルの846万枚のETHFIトークンのロック解除と、価値が2,031万ドルの9,654万枚のDogecoinトークンのロック解除が含まれており、どちらも市場の流動性と価格変動に影響を与える可能性があります。
恐怖と欲望指数
64.00% 年間パーセンタイル
40 中立
暗号資産市場の総時価総額
$3.94T
0.66%
市場全体の取引量
$230.51B
12.62%
アルトコインシーズン指数
33.33%
四半期パーセンタイル
41 / 100
先物市場の未決済建玉総額
3.51B
4.07%
先物
968.43B
7.09%
無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

1.

米国政府の閉鎖により、9月のCPI発表が10月24日に延期され、データの空白が生じています。これにより、トレーダーがリスク評価に必要な重要なインフレ指標を欠くため、暗号通貨市場のボラティリティが増加しています。

2.

トランプ大統領が11月1日から中国からの輸入品に対して100%の関税を課すと発表したことで、世界のリスク資産が急落し、ビットコインは約17%下落した後に反発しました。これは、暗号資産が貿易政策のショックに対して敏感であることを浮き彫りにしています。

3.

米ドルは、米中貿易摩擦の再燃を背景に投資家が安全資産を求めたため急騰し、リスク資産から資本が回転してBTCやDeFiの流動性に圧力をかけ、USDや金に資金が流入しました。

4.

連邦準備制度理事会の最近の利下げとさらなる緩和の兆候により、米国の住宅ローン金利が低下し、リスクオンのセンチメントを支え、借入コストの低下に伴い暗号資産への資本流入が増加する可能性があります。

5.

インドの消費者物価指数(CPI)インフレ率は9月に8年ぶりの低水準である1.54%に低下し、これによりインド準備銀行が12月に利下げを行う可能性が高まりました。これが流動性条件の改善を通じて地域の暗号通貨需要を押し上げる可能性があります。

暗号通貨の規制動向

1.

金融安定理事会はG20に対し、暗号資産およびステーブルコインがシステミックリスクをもたらすと警告し、より強力なグローバルな規制枠組みを促しました。これにより、コンプライアンスコストや市場の監視が増加する可能性があります。

2.

ケニアの議会は新しい暗号通貨法を可決し、ステーブルコインと取引所のライセンスを設立しました。これにより投資家の信頼が高まり、世界の暗号プラットフォームがアフリカに引き寄せられる可能性があります。

3.

フランス銀行とユーロクリアは、卸売のCBDCパイロットを統合したトークン化されたコマーシャルペーパー・プロジェクトを開始し、伝統的な金融におけるブロックチェーンへの規制支援の拡大を示しています。

4.

Uniswap Labsは、OFAC制裁に準拠するためにウクライナ向けのIPベースのジオブロッキングを実施し、分散型プロトコルにおけるDeFiのコンプライアンスとアクセス制限に関する議論を激化させています。

5.

最近の規制の焦点は、FSBが強調するように、マネーロンダリング対策から金融の安定性へと移っており、これによりより厳格な監視と潜在的な市場の変動性の可能性が高まっています。

トレンドトークン

1.

Synthetix (SNX): SNX は、最近のガバナンスおよび製品のアップグレード後の再燃したDeFiへの関心と高いプロトコル活動により、24時間で27.5%急騰し、取引量は10億2000万ドルに達しました。

2.

Ethena (ENA): ENAは24時間で14.8%上昇し、取引高は7億4800万ドルに達しました。TVLは127.6億ドルに達し、新しい統合と強い合成ドル需要によりユーザーの成長が加速しました。

3.

Curve DAO (CRV): CRV は24時間で13.4%上昇し、取引量は2億7,000万ドルに達しました。これはDeFi取引の増加、流動性インセンティブ、およびCurve Financeでのステーキング参加の再活性化によって支えられています。

スマートマネーの動き

1.

Strategy(旧MicroStrategy)は、1BTCあたり平均123,561ドルで220ビットコインを2,720万ドルで取得し、2025年10月12日時点での保有総数を640,250BTCに増加させました。BTC

2.

MARAホールディングスは、FalconXを通じて追加で400 BTC(4631万ドル相当)を購入し、ビットコインの総保有量を52,850 BTC、約61.2億ドル相当に引き上げました。

3.

BitMine Immersion Technologiesは、最近の市場の低迷期に8億2800万ドルを投資し、202,037 ETH分のイーサリアム保有量を増やしました。現在、合計供給量の2.5%にあたる303万以上のETHを保有しています。

4.

ある暗号資産の大口投資家が、最近の市場暴落時にビットコインとイーサリアムをショートし、30時間で1億6,000万ドルの利益を確保しました。約200億ドルの清算を利用して利益を得ました。

5.

テザーは、ビットコインと金の割り当てを増やすことで準備金を増強しました。トークン化された金(XAUt)は、2025年6月時点で7.66トン以上の物理的な金に裏付けられています。

注目すべきイベント

10月14日(火)

ETHFIは1,058万ドル相当の846万トークンを解放します。ドージコインは2,031万ドル相当の9,654万トークンをリリースします。DRBは1,828万ドル相当の6億1,833万トークンを解放します。

10月15日(水)

5556万SEIトークン(約1800万ドル)および1億2700万STRKトークン(1649万ドル)がロック解除;21億ドル相当のイーサリアムオプションが期限切れに;Intuition TRUSTとRecall Labsがトークン生成イベントを開催。

10月16日(木)

連邦準備制度理事会議長パウエルがNABE年次総会で講演;SECがソラナETFの決定を行う予定;米国のPPIおよび小売データが発表;9265万ARBトークン(3069万ドル)が解除。

10月17日(金)

ユーロ圏のインフレデータが発表される;Apecoinが1,560万トークン(675万ドル)をアンロック。

10月18日(土)

Fasttokenが2,000万FTNトークン(4,020万ドル)を解放;SECが6つの現物XRP ETFの決定期限を迎える;Arbitrum DAOのガバナンス投票が終了。

III. Phemexの市場フォーカス

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