ビットコイン、ETF流入と経済不確実性で最高値更新

I. 暗号通貨市場の概要

重要なポイント

マクロ環境

アメリカ政府の閉鎖により重要な経済データの発表が遅れ、代替資産への需要が高まり、ビットコインは新たな高値を記録しました。ロシアのルーブル担保型ステーブルコインは60億ドルの国境を越えた取引を処理しており、制裁回避における暗号資産の役割を浮き彫りにしています。欧州中央銀行（ECB）は、ユーロ圏のインフレリスクが強まれば利下げの可能性を示唆しており、ユーロ建て暗号資産の活動を支援しています。

暗号通貨市場

暗号通貨市場は強気を維持しており、ビットコインは0.79%上昇して124,564ドル、イーサリアムは3.19%上昇して4,670.29ドルとなり、いずれも史上最高値近くで推移しています。これは記録的なETF流入とマクロ経済の不確実性の中でのことです。アルトコインは強い分岐を示しています：MYXファイナンスは35.7%急騰し、Starknetは20.6%上昇、Mantleは13.7%上昇しました。これらはDeFiの活動、プロトコルのアップグレード、エコシステムのインセンティブによって促進されています。

今日の見通し

Kusama（KSM）は08:00 UTCに大規模なネットワークアップグレードを実施し、Polkadotエコシステムの資産に影響を与える可能性があります。米国の8月の貿易赤字データの発表が予想されており、予測値は-607億ドルで、これが世界的なリスクセンチメントや暗号市場のボラティリティに影響を与える可能性があります。

恐怖と欲望指数

88.00% 年間パーセンタイル

59 中立

暗号資産市場の総時価総額

$4.28T

1.99%

市場全体の取引量

$198.91B

2.77%

アルトコインシーズン指数

50.00%

四半期パーセンタイル

65 / 100

先物市場の未決済建玉総額

3.42B

2.59%

先物

1.05T

0.59%

無期限契約

II. 業界の最新情報

マクロ経済政策

米国政府の閉鎖により主要な経済データの発表が遅れ、連邦準備制度理事会（FRB）の10月FOMC会合を前に不確実性が高まっています。このデータの空白により、ビットコインは12万5800ドルを超える新たな史上最高値を記録しました。投資家は不明瞭な金融政策のシグナルの中で代替資産を求めています。

ルーブル担保のステーブルコインA7A5は、時価総額5億ドルに達し、60億ドル以上の国境を越えた取引を処理しました。これは、ロシアが従来の金融チャネルを回避するためにデジタル資産を活用していることを示しています。この動きは、特に非米ドル回廊におけるステーブルコインの流通とDeFiの流動性を促進します。

米ドルは継続中の政府閉鎖の影響で弱含み、暗号通貨セクターでの流動性が増加しています。暗号関連株とビットコインは恩恵を受けており、BTCのマイニング企業は生産量の増加と株価の上昇を報告しており、資本配分の変化を反映しています。

ECBのチーフエコノミストであるフィリップ・レーン氏は、ユーロ圏のインフレリスクの変化が下振れリスクの強まりによりわずかな利下げを正当化する可能性があると述べました。このハト派的な傾きは、ユーロ建ての暗号通貨取引ペアを支援し、地域のDeFi活動を活性化させる可能性があります。

インドのGDPは4兆ドルを超え、ステーブルコインは送金コストを1〜3％に削減し、ほぼ即時の送金を可能にする手段として推進されています。この傾向は、新興市場におけるステーブルコインの採用とオンチェーン取引量の増加を促進する可能性があります。

暗号通貨の規制動向

米国政府の閉鎖によりSECの業務が停止され、暗号通貨ETFの承認が遅れ、主要な規制イニシアチブが停滞し、市場の不確実性と変動性が増大しています。

欧州連合は、加盟国間の監督を統一し、市場の断片化を減らすことを目指して、ESMAの下で暗号規制を中央集権化する計画を進めており、これにより機関投資家の信頼が高まる可能性があります。

香港はSFCのチーフであるジュリア・レオンの任期を2028年まで延長し、強力な暗号規制とステーブルコインの監督に対するコミットメントを強化し、デジタル資産の主要ハブになるという野望を支援しています。

2025年7月に制定された米国のGENIUS法は、規制の明確化により機関投資家の資本を引き寄せ、伝統的な銀行との競争を激化させる中で、ステーブルコインの供給とDeFi活動の急増を引き起こしました。

Coinbaseは、規制された決済サービスを拡大するために全国信託憲章を申請しました。これは、業界がより明確なコンプライアンスの道筋と伝統的な金融とのより広範な統合を求めている動きを反映しています。

トレンドトークン

MYX ファイナンス (MYX): MYX は24時間で34％急騰し、取引高2億1200万ドルで6.19ドルに達しました。先週の75％の暴落から回復しました。TVLは2,900万ドルの過去最高を記録し、再び活発になったDeFi取引活動とプロトコルのアップグレードによって牽引されました。

Starknet (STRK): STRK は24時間で19.5%上昇し、取引量2億9700万ドルで0.18ドルとなり、BTCFiのローンチによりビットコインのステーキングと新しいDeFiインセンティブが可能になったことで、同業他社を上回り、エコシステムの参加と流動性が向上しました。

Mantle（MNT）：MNTは24時間で13.7％上昇し、取引量5億7,900万ドルで2.40ドルに達しました。トランプ関連のステーブルコインを統合し、トークン化プラットフォームを立ち上げたことで、新たな史上最高値を記録し、強力な資本流入を促進しました。

スマートマネーの動き

Metaplanetは先週、5,268 BTC（6億0370万ドル相当）を取得し、最新の市場ラリーの中でビットコインの保有総数を30,823 BTCに増やしました。

Bitmineは179,251 ETHを8億2175万ドル相当で購入し、イーサリアムの総保有量を2,830,151 ETHに増加させました。これは積極的な機関投資家の蓄積を反映しています。

Bitmineにリンクされた新しいウォレットがBitGoから18,366 ETH、約8,636万ドルを受け取り、継続的な大規模なイーサリアムのポジショニングを示しています。

あるクジラがHyperLiquidに836万ドルのUSDCを預け入れ、XPLのロングポジションを開設し、アルトコイン市場における大きなレバレッジ取引の動きを浮き彫りにしました。

ZOOZ Powerは10月6日に329 BTCを4,000万ドルで購入し、ビットコインの総保有量を854 BTC、評価額1億ドル以上に引き上げました。

注目すべきイベント

10月7日（火）

クサマ（KSM）ネットワークのアップグレードが08:00 UTCに実施されます。米国の8月の貿易赤字データが発表される予定で、予測は607億ドルの赤字です。

10月8日（水）

ブラックロック、FCAの承認を受けて英国でiSharesビットコインETPを開始；連邦準備制度理事会が9月のFOMC会合議事録を公開予定。

10月10日（金）

Lineaは、今週最大級の1日あたりのトークンアンロックの一つである、29百万ドル相当の10億8千万トークンをアンロックします。

10月11日（土）

Aptos（APT）が1,131万トークン（5,960万ドル相当）をアンロック予定；ATHが12億6,000万トークン（6,750万ドル相当）をアンロック予定。

10月12日（日）

Aethir（ATH）は13.7億トークン（7507万ドル）を解除し、今週最大の解除となります。Bittensor、Arbitrum、Connex、QuantixAI、Omni Network、Debridge、Vanaでも主要なトークン解除が行われます。

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