主なポイント
Velvetは、AI搭載トレーディングターミナル、ポートフォリオ運用用ボールト、API、エージェントツール群を統合したDeFiトレーディングおよびポートフォリオ管理エコシステムです。ドキュメントでは「インテント（意図）駆動型のDeFAIトレーディング＆ポートフォリオ管理エコシステム」と記載されており、公式サイトでもスポット/パーペチュアル/利回り取引に対応するAI仮想通貨トレーディングターミナルとして紹介されています。
プラットフォームは、AIフレームワーク、トレーディングターミナル、ポートフォリオ管理ボールト、ホワイトラベル展開用のカスタムアプリスタックという4層構造で設計されています。
Velvetは、インテントベースの実行、MEV（価値抽出）保護、非カストディ型ボールト構造、許可制のポートフォリオ管理を重視しており、個人投資家だけでなく、DAOやKOL、ファンド、アセットマネージャーにも関連性があります。
【VELVET】トークンはエコシステムの主要トークンであり、veVELVETステーキングによってユーティリティが解放されます。ドキュメントによると、veVELVET保有者は、トークン報酬、手数料割引、紹介特典、ガバナンス権、エコシステムインセンティブなどを受け取ることができます。
Velvetは、単なるDEXインターフェースやコピートレードアプリ、AIラッパーではなく、DeFAIトレーディングとポートフォリオ管理エコシステムの構築を掲げています。ユーザーは1つの基盤から取引、ボールト管理、戦略自動化、AIアシストやエージェント連動型ワークフローを利用できる設計です。
これは、DeFiのユーザビリティ課題を解決するためです。オンチェーントレーディング、イールドファーミング、ボールト管理、戦略自動化は多くの場合、UXや流動性、実行品質が分断された別々のアプリで行われています。Velvetは、これらの複雑性をインテントベースの実行、AI支援、ポートフォリオボールト、APIにより統合できる提案をしています。
Velvetの主な機能
Velvetは、AIフレームワーク、トレーディングターミナル、ポートフォリオ管理、カスタムアプリレイヤーの4つの主な利用形態を持ちます。個人のトークンスワップ支援だけでなく、他者や企業のビルド基盤としても設計されています。
公式サイトでは、スポット・パーペチュアル・利回り取引対応のAIクリプトターミナルとして分かりやすく紹介されています。Base、Ethereum、BNB Chain、Solana、Hyperliquid、Monad、Sonic対応、TradingViewチャートやトレンドトークン発見、高度な注文タイプ、複数流動性ソースのルーティングなどをサポートしています。Velvetは、トレーディングターミナル、ポートフォリオOS、DeFiインフラ層の中間的存在と言えるでしょう。
AIフレームワーク
VelvetのAIフレームワークは、DeFi向け自己改善型マルチエージェントAI OSです。ドキュメントによれば、ユーザーはアルファの発見、テクニカル分析、価格予測、自然言語による取引やDeFi操作が可能です。「Why Velvet」ページではVelvet Unicorn（VU）が主要AIインテリジェンス層として機能し、リサーチ・取引・DeFi実行を支えています。AIは単なるチャットボットではなく、DeFi内実行/リサーチ層と位置付けられています。
トレーディングターミナル
Velvetのトレーディングターミナルは、最も視覚的に利用しやすい部分です。公式サイトでは、スポット/パーペチュアル/利回り取引の「オールインワン」実行場所とされ、ドキュメントでもウォレットから直接トークンやDeFiプール、トレンドアセットの分析・取引ができると説明されています。AIコパイロット、統合取引ルーティング、MEV保護が強調されています。初心者にとっても入り口になりやすいです。
ポートフォリオ管理
Velvetのポートフォリオ管理はボールトを中心に設計されています。ドキュメントでは、個人用、共有用（パブリック/プライベート）、ホワイトリスト制、管理者報酬設定など多様なボールト作成が可能です。共有ボールトでは、管理・成果・入退出手数料の設定、フォロワーはマネージャーと同じ実行価格で参加できる仕組みです。これにより、個人投資家だけでなく、公開トレーダー、クローズドグループ、DAO、コミュニティにも有用です。
カスタムアプリ層
Velvetはホワイトラベル型やカスタムアプリも提供しています。自社ブランド・独自ドメインでアプリ展開ができるため、クリプトプロジェクト、Fintech、ヘッジファンド、アセットマネージャー向けの基盤としても設計されています。これにより、ユーザーアプリ以上に、DeFiインフラストラクチャー・アズ・ア・サービス的な立ち位置も目指しています。
Velvet独自のアーキテクチャの特徴
Velvetは、インテントベースの取引実行、大手アグリゲーター・ソルバーとの統合、オンチェーンとOTC風ベニュー横断ルーティングを特徴としています。この仕組みは、実行品質の最適化やMEV保護を重視した設計とドキュメントで明記されています。多くのDeFiフロントエンドは1～2ソースにルーティングするのみですが、Velvetは「実行」自体を製品化することを重視しています。
すべてのボールトは独自スマートコントラクトとアクセス制御でオンチェーン展開され、マネージャーは基礎資産のカストディなしで戦略実行が可能です。これをネイティブなアカウント抽象化と呼び、大口向けのマルチシグにも対応します。オンチェーンポートフォリオ管理をよりプロフェッショナルかつ非カストディ型で実現しています。
Velvetボールトと共有ポートフォリオ
Velvetのボールトシステムはプラットフォームでも特に特徴的な部分です。共有ボールトでは、アプリ経由で入手可能なあらゆるアセット（アルトコイン、ミームコイン、DeFiプール、レンディング資産、ステーキング資産等）を保有できます。作成者は名称、ティッカー、公開範囲、転送制限、ホワイトリスト設定、手数料モデルを設定します。
また、フォロワーは戦略参加時にマネージャーと同じ実行価格を得られるため、フロントランを回避できます。多くのコピートレードモデルで問題となるスリッページや実行のズレが軽減されるため、公開トレーダーやコミュニティにも有用です。
AI・エージェント・Velvet Unicornトークン
VelvetはVelvet Unicorn（VU）をVelvet OSの知能層として繰り返し強調しています。トークノミクスページによると、Velvet Unicornトークン（$VU）はAIコパイロットやエージェント型戦略の支払い・「ガス」トークンとして機能します。推論利用ごとにVUが支払われ、その手数料は以下の3つに分配されます：
- 1/3：バーン（焼却）
- 1/3：研究開発用トレジャリー
- 1/3：veVELVETステーカーへのVELVET報酬
この設計により、Velvetは単なるトレーディングプラットフォームにとどまらず、VELVETとVUに異なる経済的役割を持たせたAI/DeFi運用基盤を目指しています。
VELVETトークンの役割
トークノミクスによると、VELVETはエコシステムの基軸トークンですが、ユーティリティの多くはveVELVET（投票エスクロー型トークン）へのステーキング時に有効化されます。VELVETを1週～200週ロックし、長期ロックほどveVELVETが多く、ve残高は期間経過とともに減衰します。
veVELVETステーカーは以下の特典を受け取れます：
- VELVET報酬
- 市場でVELVET買戻しに使われる収益による「リアルイールド」
- 取引手数料割引
- 紹介料シェアの増額
- パートナーやローンチ報酬
- 主要なDAO決定のガバナンス権
将来的にはボールトごとのエミッション配分投票や「賄賂」・成績連動型インセンティブも計画されており、Curve系モデルに近い多層的なトークン設計です。
Velvetトークノミクス
Velvetのトークンモデルは、トレーダー、ポートフォリオマネージャー、長期支援者、DAO間でインセンティブを調整し、手数料シェアと買戻しでVELVET価値を支えます。プロトコル収益の50%が市場でVELVET購入・veVELVETステーカーへ配布、残り50%がDAOトレジャリーに分配されます。
成長、支援企業、市場での位置づけ
公式サイトによれば、Velvetは10万人以上の利用者と2億ドル以上のオンチェーントレード実績があります。YZi Labs（旧Binance Labs）、DWF Labs、Selini Capital、Mucker Capital、Gate Labs、Cointelegraph Venturesなどが出資しています。2025年7月の公式ブログでは、DeFAIオペレーティングシステムとVELVETトークン立ち上げのため370万ドルを調達したことが記載されています。
CoinGeckoでは【VELVET】トークンは現在約0.375ドル、時価総額1億5800万ドル、流通枚数4億2千万枚で活発な取引がある中型DeFi/AIトークンに分類されています。
Velvetの強み
Velvetの最大の強みは、DeFiの分断という実際のユーザー課題に取り組んでいることです。統合的な取引・リサーチ・ボールト管理・AIアシスト実行を一つにまとめ、個人から企業まで幅広く対応しています。トークン設計も多層的です。
リスクと課題
最大のリスクは実装の複雑さです。AIコパイロット、トレーディングインフラ、ボールト、カスタムアプリ、トークン化インセンティブと多くの要素を同時進行で開発するため、幅広い可能性と同時に実行負担も大きくなります。
2つ目のリスクはカテゴリー競争です。DeFiターミナル、AI取引ツール、オンチェーンコピートレード、ボールトプラットフォーム、プロトコルインフラなど、複数分野で競合が多い状況です。
3つ目はトークンモデルの理解難易度です。VELVET、veVELVET、VU、エミッション、手数料シェア、将来の報酬制度など、様々な要素が含まれ、カジュアルユーザーには価値判断が難しい場合があります。
Velvetを一文で表すと？
Velvetは、AI対応ターミナル、オンチェーンボールト、トークン化インセンティブを統合し、DeFi取引と資産管理をより簡単かつスケーラブルにするDeFAI基盤プラットフォームです。
結論
Velvetは、DeFiとAIの融合領域で特に野心的なプロジェクトです。単なるAI層の付加ではなく、インテントベース実行やMEV保護、共有ボールト、API、ホワイトラベルインフラまで含めた広範な運用基盤を目指しています。
VELVETトークンとveVELVETステーキングは、ガバナンスと価値分配層を提供し、VUはAI推論・エージェント戦略のトークン化を進めます。DeFi・AI・オンチェーン資産管理の融合事例として先進的です。
今後Velvetがこれら複数領域で強力な実行力を維持できるかが注目ですが、現時点ですでにDeFi・AI・オンチェーンポートフォリオ管理が交差する好例となっています。
