Tom Lee, fondateur de Fundstrat et gestionnaire du fonds Granny Shots, a identifié la « rareté » comme le thème d'investissement central pour 2026. Lee souligne que les entreprises vendant des actifs rares, tels que la puissance de calcul en intelligence artificielle, la mémoire IA et les infrastructures énergétiques, surperforment le marché en raison d'un déséquilibre structurel entre l'offre et la demande. Ce déséquilibre confère à ces entreprises un fort pouvoir de fixation des prix et un potentiel de rendements excédentaires. La thèse d'investissement de Lee est soutenue par un cadre macroéconomique solide. Il suggère que la baisse des prix du pétrole pourrait signaler des opportunités pour les actions de croissance et les actifs à risque, car la réduction des pressions inflationnistes pourrait conduire à des baisses des taux par la Réserve fédérale. Malgré les incertitudes géopolitiques, Lee maintient une perspective optimiste, prévoyant que le S&P 500 atteindra 7 700 points d'ici la fin de l'année, les replis à mi-année étant considérés comme des opportunités d'achat pour les actifs rares. Le fonds Granny Shots, qui se concentre sur les entreprises à offre limitée et à forte demande, a vu ses actifs sous gestion dépasser les 4 milliards de dollars. Lee conseille aux investisseurs de se concentrer sur les raisons sous-jacentes des mouvements des prix des actifs, en particulier la demande structurelle portée par l'IA et les contraintes d'offre, afin d'obtenir une surperformance durable.