Une nouvelle étude de David Cohne révèle que les fonds actifs de grande taille obtiennent systématiquement des taux de surperformance plus élevés que leurs homologues plus petits, et ce sur plusieurs périodes. Les travaux de recherche indiquent une corrélation positive entre la taille du fonds et la régularité de la performance, les fonds les plus petits enregistrant les résultats les plus faibles dans un environnement où la surperformance est généralement difficile à maintenir. Ces conclusions remettent en cause l'idée reçue privilégiant les gérants de plus petite taille, jugés plus agiles, et suggèrent que la taille peut offrir des avantages structurels à la gestion active. Les investisseurs recherchant une génération d'alpha régulière devraient considérer la taille du fonds comme un facteur déterminant lors de l'évaluation des stratégies actives, selon l'analyse disponible via les terminaux BI FUND ou BI ETF.