La liquidité des contrats à terme sur le S&P 500 a fortement chuté à 5,1 millions de dollars, soit une baisse de 61 % par rapport à la moyenne historique de 13 millions de dollars, selon The Kobeissi Letter. Ce niveau de liquidité approche du plus bas depuis le "Jour de la Libération" d'avril 2025. Les données de Goldman Sachs suggèrent qu'une liquidité inférieure à 7 millions de dollars indique un stress sur le marché. L'environnement actuel de faible liquidité signifie que les ordres importants peuvent avoir un impact significatif sur le S&P 500, rappelant la volatilité observée lors de l'annonce des tarifs en 2025. Cette situation renforce l'influence des transactions institutionnelles et suggère un potentiel de volatilité extrême du marché.