Charles Schwab s'apprête à ouvrir des bureaux de conseil dans 30 marchés haut de gamme, déployant 300 conseillers d'ici la fin de l'année. Cette expansion fait suite au succès d'un programme pilote et positionne Schwab comme un concurrent direct de nombreux clients conseillers en investissement enregistrés (RIA) de la société. L'avantage concurrentiel de Schwab inclut des frais relativement bas, allant de 30 à 80 points de base pour les offres de service complet. Ce mouvement est perçu comme un changement significatif dans le paysage du conseil, certains initiés de l'industrie le qualifiant de « signal d'alarme » pour les conseillers existants.