I. Aperçu du marché des cryptomonnaies
Points clés
1.
Macro-environnement
La trêve commerciale États-Unis–Chine prolongée jusqu'au 10 janvier, atténuant les risques tarifaires, tandis que les FAQ de la SEC sur le staking clarifient la conformité de l'ETH. La hausse des taux hypothécaires américains au-dessus de 7 % et le rendement à 10 ans à 5,17 % mettent sous pression les actifs risqués, dans un contexte de position restrictive (« hawkish ») de la Fed à 3,75-4 %.
2.
Marché des cryptomonnaies
Le BTC se maintient à 83 961 $ (+0,33 %) et l'ETH se stabilise à 2 687 $ alors que les flux entrants vers les ETF reprennent, avec un solde net quotidien positif de 296 M$. Les altcoins progressent, menés par les infrastructures : AERO +15,2 %, KAS +14,7 %, QNT +13,3 % portés par les récits de tokenisation, tandis que XRP (-2 %) et ZEC (-3 %) sont à la traîne dans un contexte de prises de bénéfices.
3.
Les perspectives du jour
Ethena met fin aux incitations USDe le 29 septembre, ce qui pourrait avoir un impact sur les rendements des stablecoins et la dynamique de liquidité de la DeFi. LayerZero suspend les services DVN pour 13 chaînes le 30 septembre, obligeant les protocoles interchaînes à migrer leur infrastructure en urgence. Les données PMI de la Chine pour septembre seront publiées le 1er octobre, offrant des signaux clés pour le sentiment du marché crypto asiatique.
Indice de peur et de cupidité
14.00% Centile annuel
73 Cupidité
Capitalisation totale du marché crypto
$2.88T
Volume total des échanges du marché
$70.20B
Indice de la saison des altcoins
75.00%
Centile trimestriel
62 / 100
Intérêt ouvert total du marché à terme
1.10B
Contrats à terme
365.39B
Contrats perpétuels
II. Actualités du secteur
Tendances réglementaires des cryptomonnaies
1.
Les FAQ des équipes de la SEC précisent que les jetons-reçus de staking et la maintenance fonctionnelle du réseau échappent généralement à la qualification de valeurs mobilières au titre du test de Howey, fournissant des orientations non contraignantes qui renforcent la clarté en matière de conformité pour l'ETH (2 687 $) alors que la loi CLARITY est au point mort.
2.
La commissaire de la SEC Hester Peirce quitte ses fonctions le 2 octobre, tandis que le CEO de la Blockchain Association entame sa transition le 16 octobre, créant à court terme un vide en matière de plaidoyer réglementaire alors que le BTC se maintient à 83 956 $ (+0,4 %), dans l'attente de signaux politiques plus clairs.
3.
L'Autorité bancaire européenne examine les plafonds d'effet de levier et la certification des protocoles pour les prêts en stablecoins dans l'UE, annonçant une surveillance renforcée de la DeFi susceptible de restreindre les produits de rendement en USDC (0,9999 $) et de remodeler les flux de liquidité transfrontaliers.
4.
Coinbase exhorte l'IRS à inclure les actifs numériques parmi les investissements éligibles proposés pour le « Trump Account », faisant valoir que des règles neutres en matière de produits élargiraient l'accès des investisseurs particuliers et la diversification au-delà des fonds indiciels traditionnels pour les jeunes épargnants américains.
5.
La loi indienne de 2025 sur l'impôt sur le revenu instaure, au titre de l'article 509, un cadre de déclaration des transactions en crypto-monnaies entrant en vigueur en avril 2026, imposant des obligations de divulgation au niveau des plateformes d'échange qui alourdissent la charge de conformité tout en préservant les taux existants de 30 % d'imposition des VDA et de 1 % de TDS.
Tokens tendance
1.
Aerodrome Finance (AERO) : en hausse de 14,8 % à 0,897 $, avec un volume de 197 M$, portée par l'annonce du 21 octobre du lancement d'Aero sur sept chaînes et par un short squeeze (liquidation des positions courtes).
2.
Kaspa (KAS) : A gagné 14,6 % à 0,0477 $ alors que les transactions quotidiennes ont atteint 218 k et que les revenus miniers ont augmenté à 0,226 $/TH/s, faisant grimper le volume de 43 %.
Mouvements de l'argent intelligent
1.
Les ETF Bitcoin au comptant américains ont attiré 2,84 milliards de dollars sur six jours consécutifs, inversant le déficit de 5,8 milliards de dollars de juillet et faisant passer les entrées nettes de 2026 en territoire positif, à environ 800 millions de dollars.
3.
Le Hyperliquid Assistance Fund a cumulativement racheté et brûlé 47,5 millions de jetons HYPE pour 1,321 milliard de dollars, les avoirs brûlés étant désormais valorisés à environ 4,366 milliards de dollars.
Événements à suivre
Prix de l'introduction en bourse d'Oura fixé ; Ethena met fin aux incitations liées au token USDe et à l'inflation
LayerZero suspend les services DVN/Executor pour 13 chaînes, dont Taiko et opBNB
1er oct. (mer.)
La Chine publie les indices PMI officiels manufacturier et non manufacturier de septembre
2 oct. (jeu.)
Le Bureau américain des statistiques du travail publie le rapport de septembre sur les emplois non agricoles