Baisse du marché crypto avant inflation US et régulations

I. Aperçu du marché des cryptomonnaies

Points clés

Environnement Macro

L'inflation sous-jacente du PCE aux États-Unis a augmenté à 3,4 % en mai, renforçant les attentes d'une prolongation des taux élevés de la Fed et exerçant une pression sur la liquidité des cryptomonnaies. Le Sénat américain a fait avancer le projet de loi CLARITY, signalant des progrès vers une réglementation complète des cryptos et renforçant la confiance des institutions. La date limite d'application du règlement MiCA de l'UE, fixée au 1er juillet, obligera les plateformes non licenciées à se retirer, augmentant la pression en matière de conformité dans toute la région.

Marché des cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies a connu de larges baisses au cours des 12 dernières heures, avec BTC en baisse de 3,64 % à 58 899 $ et ETH chutant de 5,27 % à 1 553,66 $, tous deux sous pression en raison de l'inflation persistante et d'un sentiment de fuite au risque. Solana (SOL) a chuté de 4,56 % à 65,58 $ malgré une forte activité d'actions tokenisées, tandis que Cardano (ADA) a reculé de 2,34 % à 0,142 $. Optimism (OP) a surperformé, augmentant de 2,13 % grâce à une activité DeFi renouvelée. La plupart des altcoins ont suivi la tendance à la baisse, les secteurs DeFi et Layer 1 sous-performant.

Les perspectives d'aujourd'hui

Les principales données macroéconomiques américaines publiées aujourd'hui comprennent les demandes initiales d'allocations chômage et l'indice des prix PCE de mai, tous deux essentiels pour les attentes d'inflation du marché et les perspectives de la politique de la Fed. Ces indicateurs devraient provoquer une volatilité sur les marchés cryptographiques et traditionnels.

Indice de peur et de cupidité

90.00% Centile annuel

18 Peur

Capitalisation totale du marché crypto

$2.03T

3.97%

Volume total des échanges du marché

$99.85B

56.37%

Indice de la saison des altcoins

18.18%

Centile trimestriel

46 / 100

Intérêt ouvert total du marché à terme

2.67B

5.68%

Contrats à terme

403.52B

1.93%

Contrats perpétuels

II. Mises à jour de l'industrie

Politiques macroéconomiques

Le taux annuel de l'indice des prix PCE de base aux États-Unis a augmenté pour atteindre 3,4 % en mai, son plus haut niveau depuis octobre 2023, signalant une inflation persistante et réduisant la probabilité de baisses de taux de la Fed à court terme, ce qui exerce une pression sur la liquidité du Bitcoin et de DEFI.

Les États-Unis ont révisé la croissance du PIB du premier trimestre à 2,1 % contre 1,6 %, reflétant une expansion économique plus forte ; cela soutient le dollar et pourrait limiter la hausse des actifs cryptographiques alors que l'appétit pour le risque se tourne vers les marchés traditionnels.

L'or au comptant a grimpé à 4 010 $/oz après les dernières données du PCE, indiquant une fuite vers les actifs refuges en raison des inquiétudes liées à l'inflation, ce qui peut détourner des capitaux des actifs risqués comme le Bitcoin et les altcoins.

L'outil CME FedWatch indique une probabilité de 65,8 % que la Fed maintienne les taux inchangés en juillet, avec une chance de 34,2 % d'une hausse de 25 points de base ; des taux élevés persistants maintiennent une liquidité restrictive, freinant l'élan du marché des cryptomonnaies.

Les bons du Trésor américain à court terme ont progressé après que l'indice des prix à la consommation de base de mai a été moins élevé que prévu, atténuant les anticipations immédiates de hausse des taux par la Fed et offrant un soulagement temporaire aux actifs à risque, mais l'inflation persistante en tête maintient les marchés cryptographiques prudents.

Tendances réglementaires des cryptomonnaies

Le comité bancaire du Sénat américain a approuvé la loi CLARITY, faisant progresser un cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies, répartissant la supervision entre la SEC et la CFTC, renforçant ainsi la confiance des institutions.

La date limite d'application du règlement MiCA de l'UE est le 1er juillet ; les plateformes cryptographiques non autorisées doivent cesser de servir les clients de l'EEE, ce qui accroît la pression en matière de conformité et les risques de sorties du marché.

Des responsables sud-coréens ont rencontré la SEC américaine pour discuter de la réglementation des stablecoins et de la surveillance transfrontalière des cryptomonnaies, signalant une coordination réglementaire internationale plus étroite.

La banque centrale de Chine a annoncé un renforcement des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent ciblant les monnaies virtuelles et les transactions transfrontalières, augmentant les risques de conformité pour les entreprises de cryptomonnaies.

L'Indonésie exige désormais que les influenceurs crypto obtiennent une certification et divulguent les promotions payantes, dans le but de renforcer la protection des consommateurs et la transparence du marché.

Jetons en vogue

Optimism (OP) : OP a augmenté de 2,13 % au cours des dernières 24 heures, surpassant le marché alors que la plupart des principaux tokens ont diminué. Ce gain est dû à une activité renouvelée de l'écosystème et à une augmentation des intégrations de protocoles DeFi.

Cardano (ADA) : Cardano a lancé le Leios Musashi Dojotestnet le 23 juin, marquant une étape majeure dans la montée en puissance. Cependant, le prix de ADA a baissé de 1 % en 24 heures, s'échangeant à 0,148 $, avec une faible réaction du marché malgré la mise à jour.

Solana (SOL) : Solana (SOL) se négocie à 65,58 $, en baisse de 4,56 % sur 24h, mais reste au centre de l'attention en raison d'un volume spot élevé en chaîne et de nouveaux lancements d'actions tokenisées, y compris $SNDK et 380 millions de dollars de volume d'actions tokenisées sur 24h.

Mouvements de l'argent intelligent

BlackRock a déposé 3 410 BTC d'une valeur de 209,64 millions de dollars et 5 132 ETH évalués à 8,43 millions de dollars sur Coinbase Prime, signalant un engagement institutionnel continu.

Morgan Stanley a augmenté ses avoirs en Bitcoin en achetant 143,3 BTC pour 8,54 millions de dollars via son ETF Bitcoin au comptant, portant le total des avoirs à 4 784 BTC (293 millions de dollars).

Le portefeuille d'une baleine liée à Matrixport, comprenant 120 000 ETH (187 millions de dollars) et 500 BTC (29,33 millions de dollars), a subi une perte de 92,5 millions de dollars lors de la récente baisse du marché.

Une baleine dormante a vendu 27 585 ETH pour 44,84 millions de dollars après sept ans d'inactivité, réalisant un bénéfice dépassant 39 millions de dollars à un prix moyen de 1 625 dollars par ETH.

Un transfert important de 849 BTC, d'une valeur de 50,5 millions de dollars, a été effectué depuis un portefeuille inconnu vers Coinbase, mettant en lumière les mouvements continus de Bitcoin à grande échelle.

Événements à surveiller

25 juin (jeu.)

Les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 20 juin seront publiées ; l'indice des prix PCE annuel et le PCE de base mensuel pour mai seront également publiés, des indicateurs clés de l'inflation pour les marchés.

26 juin (ven)

La réorganisation annuelle des indices Russell prend effet après la clôture du marché, incluant l'entrée de BitMine Immersion Technologies dans l'indice Russell 1000.

30 juin (lun)

Paybis subira une maintenance programmée, ce qui pourrait affecter les services de trading de cryptomonnaies et d'intégration de fiat sur la plateforme.

1 juil. (mar.)

La période de transition de MiCA prend fin dans l'UE ; tous les prestataires de services d'actifs cryptographiques doivent détenir une autorisation MiCA valide ou cesser leurs activités dans l'UE, ce qui impacte l'accès au marché et la conformité.

Phemex Crypto Market Daily : Le marché des cryptomonnaies chute alors que les données sur l'inflation aux États-Unis et les échéances réglementaires approchent (25 juin)

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