I. Aperçu du marché des cryptomonnaies

Points clés

1.

Macro-environnement

Trump a signé la loi Lindsey O. Graham sanctionnant la Russie et l'Iran, autorisant des droits de douane pouvant atteindre 100 % sur les principaux acheteurs d'énergie russe, dont la Chine et l'Inde, quelques jours avant le sommet Xi-Trump. La Fed a relevé ses taux de 25 points de base pour les porter à 3,75 %-4 %, rejoignant le resserrement monétaire de la BoJ et de la BCE alors que le brut Brent se maintient au-dessus de 100 dollars. Morgan Stanley a adopté une position plus restrictive, prévoyant deux hausses supplémentaires des taux de la Fed en 2026 dans un contexte d'inflation persistante et de pressions sur les prix tirées par le pétrole.
2.

Marché des cryptomonnaies

Les marchés crypto ont signé un large rebond à mesure que les tensions post-relèvement de la Fed se dissipaient, les tokens Layer-2 et DeFi menant la hausse. BTC a gagné 0,90 % pour atteindre 81 493 $ et ETH a grimpé de 2,71 % à 2 641 $, portés par l’« Innovation Exemption » de cinq ans accordée par la SEC aux actions NMS tokenisées et par 143,8 M$ de flux entrants dans les ETF ETH au comptant. Les secteurs des RWA et des dollars synthétiques ont surperformé : XTZ a bondi de 35,8 % à la faveur des étiquettes de classification réglementaire, ENA a progressé de 22,5 % après l’expansion de USDe/sUSDe sur TRON, la TVL atteignant 5,25 Md$, et ONDO a gagné 9,3 % grâce à la nouvelle voie des actions tokenisées.
3.

Perspectives du jour

Plus de 746 millions de dollars de déblocages de tokens débutent cette semaine, emmenés par LayerZero, Connex et Bedrock, créant une pression vendeuse immédiate alors que le ZRO s'échange à 1,14 $ (+2,35 %). Les pourparlers commerciaux préparatoires entre les États-Unis et la Chine commencent aujourd'hui, en amont du sommet Trump-Xi attendu les 23 et 24 septembre dans le cadre de la nouvelle autorité tarifaire à 100 %. Les données Flash PMI mondiales du 23 septembre donneront le prochain signal de croissance, tandis que l'élaboration des règles crypto de la CFTC attend l'examen de la Maison-Blanche.
Indice de peur et de cupidité
2.00% Centile annuel
73 Cupidité
Capitalisation totale du marché crypto
$2.78T
2.06%
Volume total des échanges du marché
$98.35B
8.53%
Indice de la saison des altcoins
75.00%
Centile trimestriel
45 / 100
Intérêt ouvert total du marché à terme
1.37B
8.34%
Contrats à terme
445.13B
3.65%
Contrats perpétuels

II. Actualités du secteur

Tendances réglementaires en matière de cryptomonnaies

1.

La CFTC a déposé auprès de l'OIRA de la Maison-Blanche, le 17 septembre, le projet de réglementation du marché des cryptomonnaies RIN 3038-AF80, après l'enlisement de la loi CLARITY ; le BTC a progressé de 0,68 % à 81 459 $, les traders anticipant désormais une clarification pilotée par l'agence.

2.

Coinbase Derivatives a déposé une demande auprès de la CFTC pour des contrats à terme perpétuels sur actions individuelles couvrant environ 50 à 60 actions américaines ; ce dépôt élargit l'accès aux produits dérivés crypto réglementés et soutient la hausse quotidienne de 5,17 % de XRP.

3.

Le député sud-coréen Han Dong-hoon a exhorté à reporter la taxe sur les actifs numériques prévue en janvier 2027 jusqu'à l'adoption des règles de protection des investisseurs ; ce report allège la pression vendeuse et soutient la liquidité des plateformes d'échange locales.

4.

La société de stablecoins Bastion a reçu le 19 septembre une approbation conditionnelle de l'OCC pour une charte de banque fiduciaire nationale, couvrant la conservation et l'émission ; cette décision renforce la supervision fédérale et favorise l'adoption institutionnelle des stablecoins.

5.

L’exemption pour l’innovation de cinq ans de la SEC concernant les actions NMS tokenisées a fait grimper les tokens RWA, avec PENDLE en hausse de 2,93 % à 2,73 $ et ONDO bondissant de 9,31 %, alors que la négociation d’actions onchain bénéficie désormais d’une voie réglementée.

Tokens tendance

1.

Tezos (XTZ) : hausse de 32,4 % en 24 h à 0,365 $, volume d'échanges en forte progression de 1 246 % à 121 millions $, capitalisation boursière portée à 398 millions $, stimulées par les étiquettes de classification des tokens de la SEC/CFTC et un rebond de 89 % depuis le point bas d'août

2.

Ethena (ENA) : hausse de 22,3 % en 24 h à 0,202 $, volume en forte progression de 72 % à 791 M$, TVL atteignant 5,25 Md$, l'expansion d'USDe/sUSDe sur la blockchain TRON stimule la reprise de la demande de dollars synthétiques

3.

PIEVERSE (PIEVERSE) : en hausse de 18,9 % sur 24h à 1,54 $, avec un record historique à 1,79 $, un volume en progression de 319 % à 121 millions $, catalysé par le lancement de l'infrastructure de paiement agentique x402b associé au label Binance Alpha

Mouvements de l'argent intelligent

1.

Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 143,8 millions de dollars le 18 septembre, BlackRock ETHA en tête avec 114,32 millions de dollars et Fidelity FETH ajoutant 26,24 millions de dollars.

2.

Whale Alert a signalé un transfert de 2 000 BTC d'une valeur d'environ 162 millions de dollars entre deux portefeuilles inconnus le 19 septembre.

3.

Kaiko a levé 110 millions de dollars lors d'un tour mené par S&P Global, opération phare des 180,25 millions de dollars de financements crypto dévoilés dans le cadre de neuf transactions au cours de la semaine close le 18 septembre.

4.

Le 18 septembre, VanEck a classé Metaplanet comme la seule société de trésorerie Bitcoin notée « Mauvais », invoquant un pool de direction représentant 14,7 % face à des avoirs de 43 000 BTC.

5.

L'ETF Bitcoin MSBT de Morgan Stanley a accumulé 642 BTC d'une valeur de 50,6 millions de dollars en septembre, portant les entrées nettes cumulées à plus de 538 millions de dollars depuis son lancement en avril.

Événements à suivre

23 sept. (mer.)

Publication des données PMI flash mondiales ; principal baromètre de la santé des secteurs manufacturier et des services

24 sept. (jeu.)

Données sur les ventes de logements anciens aux États-Unis ; indicateur clé pour le marché immobilier et les perspectives de taux

25 sept. (ven.)

Commandes de biens durables aux États-Unis ; mesure l'investissement des entreprises et la solidité économique à long terme

19-25 sept.

Plus de 746 millions de dollars de déblocages de tokens cette semaine, menés par les protocoles LayerZero, Connex et Bedrock