I. Aperçu du marché des cryptomonnaies

Points clés

1.

Environnement macroéconomique

Les inscriptions au chômage aux États-Unis sont tombées à 203 000, renforçant l’orientation de la Fed en faveur de taux élevés pendant plus longtemps avant Jackson Hole. Les marchés continuent d’anticiper environ 62 % de probabilité d’un statu quo en septembre. Parallèlement, les avancées sur la règle de conservation de la SEC soutiennent l’accès institutionnel, bien que les avertissements de la Fed de Dallas sur les dépôts tokenisés tempèrent l’optimisme plus large autour de la tokenisation.
2.

Marché des cryptomonnaies

Les cryptomonnaies sont restées bien orientées au cours des 12 dernières heures, avec BTC à 79 798 $ (+2,01 %) et ETH à 2 505,19 $ (+2,26 %), le sentiment s’étant amélioré grâce aux avancées de la SEC sur la règle de conservation et à une demande résiliente portée par les ETF. Les altcoins ont surperformé ; les actifs à bêta élevé, les memecoins et les projets DeFi ont mené la danse, affichant en moyenne des gains à deux chiffres modestes parmi les plus fortes hausses. VET a progressé de 24,80 %, SPX de 15,89 % et ENA de 8,54 %, portés par des pics de volume, la dynamique du narratif et l’optimisme lié à USDE/FalconX.
3.

Perspectives d’aujourd’hui

Les marchés surveilleront le discours de vendredi à Jackson Hole du président de la Fed, Kevin Warsh, afin d’y déceler des signaux sur les taux, les paiements et la politique relative aux stablecoins, après que le PCE de juillet s’est maintenu à 3,7 % et l’indice sous-jacent à 3,3 %. L’IPC de Tokyo au Japon et les données sur le chômage comptent également pendant la nuit, tandis que les traders continuent de surveiller le déblocage, le 6 septembre, par Hyperliquid d’environ 9,92 millions de HYPE.
Indice de peur et de cupidité
0.00% Centile annuel
81 Cupidité
Capitalisation totale du marché crypto
$2.67T
1.54%
Volume total des échanges du marché
$86.77B
5.48%
Indice de la saison des altcoins
0.00%
Centile trimestriel
37 / 100
Intérêt ouvert total du marché à terme
2.99B
40.05%
Contrats à terme
427.13B
0.38%
Contrats perpétuels

II. Actualités du secteur

Politiques macroéconomiques

1.

Les demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis sont tombées à 203 000, renforçant la résilience du marché du travail et réduisant les anticipations d’un assouplissement de la Fed à court terme ; des rendements réels plus fermes peuvent plafonner le potentiel haussier du BTC et resserrer les conditions de liquidité de la DEFI.

2.

À l’approche de Jackson Hole, les marchés intègrent encore environ 62 % de probabilité d’un statu quo de la Fed en septembre ; une trajectoire de taux durablement plus élevés soutient l’USD et pèse sur les valorisations des cryptomonnaies.

3.

L’expansion des rachats du Trésor pourrait comprimer les rendements à long terme et assouplir les conditions financières ; une liquidité plus abondante peut soutenir BTC et le bêta des altcoins, bien que les risques d’inflation puissent raviver une réévaluation plus agressive.

4.

Le Japon a maintenu sa perspective de reprise modérée malgré un PIB faible au T2, tout en mettant en garde contre les coûts de l’énergie et l’impact du séisme ; une pression persistante sur les prix à l’importation peut entretenir les inquiétudes mondiales liées à l’inflation, limitant l’appétit pour le risque sur les cryptomonnaies.

Tendances réglementaires des cryptomonnaies

1.

La SEC a envoyé à l’OIRA des modifications relatives à la garde des cryptomonnaies, facilitant l’accès institutionnel et améliorant le sentiment.

2.

Le Royaume-Uni prévoit de donner des directives à la Banque d’Angleterre concernant les stablecoins, renforçant les attentes en matière de clarté réglementaire.

3.

La Fed de Dallas a averti que les dépôts tokenisés pourraient affecter la liquidité des banques, tempérant l’optimisme autour de la tokenisation.

4.

Hyperliquid a exhorté la CFTC à réglementer les contrats perpétuels, signalant une voie possible pour les produits dérivés onchain aux États-Unis.

Jetons tendance

1.

VeChain (VET) : en hausse de 24.72 % en 24 h avec un volume de 70.79 M$ ; Coinbase a signalé une hausse de 295 % du volume et une croissance de 88 % du nombre de traders, tandis que les récits autour de VeWorld.ai et StarGate ont stimulé la demande pour les Layer-1.

2.

SPX6900 (SPX) : a progressé de 16.33 % en 24 h avec un volume d’échange de 30.83 M$ ; l’élan des meme coins et l’attention renouvelée portée à son récit « renverser le marché boursier » ont maintenu SPX parmi les plus fortes hausses les plus recherchées de la journée.

3.

Ethena (ENA) : a gagné 12,95 % en 24 h avec un volume de 924,55 M$ et une TVL de 4,48 Md$ ; Coinbase a signalé une hausse de 61 % du volume d’échange, l’intégration d’USDe et l’optimisme lié à l’accord avec FalconX ayant soutenu les flux DeFi.

Mouvements des capitaux avisés

1.

HashKey a déclaré un volume institutionnel de 231,5 Md HK$ le 27 août.

2.

HashKey a signalé un TVL RWA on-chain de 2 678,5 M HK$ le 27 août.

3.

HashKey a déclaré 5 941,2 M HK$ d’actifs sous gestion au 1S26 le 27 août.

Événements à surveiller

28 août (ven.)

Kevin Warsh s’exprime à Jackson Hole ; le PCE de juillet s’est maintenu à 3,7 %, le core à 3,3 %, maintenant une forte sensibilité quant à la trajectoire des taux.

28 août (ven.)

Le Japon publiera l’IPC de Tokyo et le taux de chômage ; le consensus table sur un IPC sous-jacent de 1,8 % et un taux de chômage de 2,5 %.

6 sept. (dim.)

Hyperliquid (HYPE) : déblocage d’environ 9,92 millions de jetons, d’une valeur d’environ 807 M$ aux prix du 27 août.