I. Aperçu du marché des cryptomonnaies
Points clés
1.
Environnement Macro
La position ferme de la Réserve fédérale, avec des taux maintenus entre 3,5 % et 3,75 % et une prévision d'inflation plus élevée pour 2026, a exercé une pression sur les actifs à risque et les cryptomonnaies. Le régime MiCA de l'UE, en vigueur à partir du 1er juillet, menace de fermeture 80 % des plateformes cryptos européennes non autorisées, entraînant une consolidation du marché. L'application complète de la règle de voyage crypto en Australie à partir du 1er juillet augmente les charges de conformité et signale un resserrement mondial des normes de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).
2.
Marché des cryptomonnaies
Les marchés des cryptomonnaies restent sous pression alors que BTC chute de 2,97 % à 58 076 $ et que ETH baisse de 2,01 % à 1 561 $, entraînés par des sorties persistantes d'ETF et un sentiment de fuite au risque. XRP recule de 1,95 % à 1,03 $, tandis que KITE plonge de 9,60 % à 0,107 $. PYTH déroge à la tendance, augmentant de 4,70 % à 0,037 $, soutenu par une forte adoption de la DeFi. La plupart des altcoins sont faibles, seules certaines tokens DeFi et oracles montrant de la résilience.
3.
Les perspectives d'aujourd'hui
Le réseau principal Polygon zkEVM Beta ferme aujourd'hui, obligeant les utilisateurs à retirer leurs actifs pour éviter toute perte. Des déblocages majeurs de tokens pour XRP (2,2 milliards de $), KITE (18 millions de $) et EigenCloud (7,85 millions de $) injecteront une liquidité importante, ce qui pourrait augmenter la volatilité des tokens concernés.
Indice de peur et de cupidité
96.00% Centile annuel
16 Peur
Capitalisation totale du marché crypto
$2.03T
Volume total des échanges du marché
$75.91B
Indice de la saison des altcoins
36.36%
Centile trimestriel
48 / 100
Intérêt ouvert total du marché à terme
1.88B
Contrats à terme
404.90B
Contrats perpétuels
II. Mises à jour de l'industrie
Politiques macroéconomiques
1.
Le yen japonais a chuté à un plus bas de 39 ans, atteignant 162 pour un dollar américain, en raison d'un écart croissant entre les politiques de la Fed et de la Banque du Japon ainsi que des flux persistants de carry trade. Cette forte dépréciation augmente le risque d'inflation importée et pourrait provoquer une volatilité sur les marchés des cryptomonnaies, les traders cherchant à couvrir leur exposition aux devises et à trouver des réserves de valeur alternatives comme le Bitcoin.
2.
La réunion de juin du FOMC de la Réserve fédérale a maintenu les taux à 3,5-3,75 % mais a relevé sa prévision d'inflation PCE pour 2026 à 3,6 %, signalant une position agressive. Les rendements élevés aux États-Unis ont renforcé le dollar et mis sous pression les actifs à risque, entraînant une nouvelle vague de ventes sur les marchés cryptographiques et une volatilité accrue pour BTC et la liquidité DeFi.
3.
L'inflation allemande a chuté à 2,3 % en juin, en dessous des attentes, avec une inflation sous-jacente tendant vers 2,1 %. Cette tendance désinflationniste augmente la probabilité d'une baisse des taux de la BCE au troisième trimestre, favorisant un environnement propice au risque pour les actions européennes et améliorant potentiellement le sentiment envers les actifs cryptographiques à mesure que les coûts de financement diminuent.
4.
L'IPC harmonisé de la France au niveau de l'UE n'a augmenté que de 2 % en juin, manquant les prévisions et renforçant le récit de désinflation dans la zone euro. Des données d'inflation plus faibles augmentent les chances sur le marché d'une baisse des taux de la BCE d'ici septembre, ce qui pourrait réduire le coût d'opportunité de détenir des cryptomonnaies et soutenir les valorisations de la DeFi et des tokens.
5.
Le PIB du Canada a augmenté de 0,5 % en avril, dépassant les attentes et signalant une résilience économique. Une croissance plus forte réduit la probabilité de baisses de taux à court terme par la Banque du Canada, ce qui pourrait maintenir les rendements du CAD élevés et limiter les flux de capitaux vers la crypto, affectant la demande de BTC et d'ETH de la part des investisseurs canadiens.
Tendances réglementaires des cryptomonnaies
1.
La SEC a lancé une période de commentaires publics de 60 jours sur un nouveau cadre pour les ETF « novateurs », y compris les fonds crypto et les fonds de marché prédictif, visant à standardiser les approbations et potentiellement à étendre l'offre d'ETF crypto. Cette initiative pourrait accroître la participation institutionnelle et la liquidité du marché.
2.
Les procureurs néerlandais ont demandé la faillite de la plateforme crypto Knaken, qui ne disposait pas d'une licence MiCA, à la suite d'une enquête pénale. Cette action souligne une application stricte alors que le régime MiCA de l'UE entre en vigueur, exerçant une pression sur les plateformes non conformes et impactant l'accès des utilisateurs.
3.
La plateforme estonienne Coinmetro a déposé une demande de restructuration de faillite en raison de difficultés financières et des pressions liées à la conformité MiCA. Ce cas souligne le risque réglementaire pour les entreprises cryptographiques européennes alors que la licence MiCA devient obligatoire, affectant la confiance des investisseurs et la stabilité des plateformes.
4.
Hodli, en Italie, est devenu le premier gestionnaire de portefeuille crypto à recevoir une licence MiCA de la Banque d'Italie, permettant la gestion active des actifs crypto des clients. Cette étape marque une clarté réglementaire croissante et pourrait stimuler l'adoption institutionnelle sur le marché crypto italien.
5.
Le cadre MiCA de l'UE, en vigueur à partir du 1er juillet, met 80 % des plateformes cryptographiques européennes non autorisées en risque de fermeture, obligeant plus de 10 millions d'utilisateurs à migrer vers des services conformes. Ce changement réglementaire devrait consolider le marché et renforcer la protection des consommateurs.
Jetons Tendance
2.
Lighter (LIT) : a gagné 14,1 % en 24h pour atteindre 1,95 $, avec un volume de 57,3 millions de dollars. La croissance est alimentée par l'utilisation croissante de sa plateforme de trading décentralisée et une forte demande pour des solutions DEX sécurisées et évolutives.
Mouvements de l'argent intelligent
2.
BlackRock a déposé 4 984,56 BTC (295 millions de dollars) et 30 725 ETH (48,58 millions de dollars) sur Coinbase Prime, renforçant ainsi son engagement envers la gestion des actifs cryptographiques.
3.
Un transfert de 68 000 ETH d'une valeur d'environ 106,3 millions de dollars a eu lieu entre deux portefeuilles non identifiés, signalant une activité importante de baleines sur le réseau Ethereum.
4.
Riot Platforms a transféré 500 BTC d'une valeur de 29,48 millions de dollars sous la garde de NYDIG, indiquant une liquidation partielle de ses avoirs en Bitcoin.
Événements à surveiller
1er juil. (mer.)
La version bêta du réseau principal Polygon zkEVM sera arrêtée ; les jetons XRP, Kite et EigenCloud seront débloqués, libérant plus de 2,2 milliards de dollars, 18 millions de dollars et 7,85 millions de dollars en circulation.
2 juil. (jeu)
Publication du rapport sur les créations d'emplois non agricoles aux États-Unis en juin, essentiel pour la politique de la Fed ; INJ reprend son programme de rachat d'actions ; LIT organise une conférence téléphonique avec les investisseurs.
3 juil. (ven.)
Le déblocage des tokens MemeCore libérera 37,14 millions de dollars en circulation, ce qui pourrait affecter la liquidité du marché et le prix du token.
4 juil. (sam)
Le texte final de la loi CLARITY sera publié par la sénatrice Lummis, pouvant potentiellement influencer la future réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis.
6 juil. (lun)
Hyperliquid (HYPE) débloque 10 millions de tokens ; recommandation d'adoption du testnet Agave v4.2 par Anza, pertinente pour l'écosystème Solana.
III. Focus sur le marché de Phemex
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