Bitcoin et Ethereum chutent : Fed prudente, volatilité options

I. Aperçu du marché des cryptomonnaies

Points clés

Environnement Macroéconomique

La Réserve fédérale a réduit les taux de 25 points de base à 3,75 % - 4,00 %, mais a fait preuve de prudence, ce qui a freiné l'appétit pour le risque et déclenché des liquidations dans la cryptomonnaie. Les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine ont atténué certaines tensions, mais l'aversion persistante au risque et les préoccupations liées à la liquidité pèsent sur les marchés. La fermeture continue du gouvernement américain et les lacunes dans les données ont accru la volatilité, laissant les traders prudents face à des signaux macroéconomiques peu clairs.

Marché des cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies a connu de larges baisses au cours des dernières 12 heures, avec Bitcoin en baisse de 0,70 % à 109 730 $ et Ethereum chutant de 1,69 % à 3 851,46 $, sous la pression d'un sentiment de risque faible et des sorties d'ETF. Les altcoins étaient mitigés ; Aerodrome Finance (AERO) a bondi de 7,7 % grâce à l'activité Base DeFi, PAX Gold (PAXG) a augmenté de 1,86 % alors que les tokens adossés à l'or gagnaient en faveur, tandis que Mantis (M) a chuté de 8,89 % dans un contexte de faiblesse du secteur des memes.

Les perspectives d'aujourd'hui

Les événements clés d'aujourd'hui incluent la publication de l'indice des prix PCE américain en glissement annuel pour septembre, le rapport sur les revenus et dépenses personnels, l'indice des coûts de l'emploi, ainsi que l'expiration de près de 17 milliards de dollars en options BTC/ETH sur Deribit, qui pourraient tous entraîner une volatilité importante sur le marché.

Indice de peur et de cupidité

58.00% Centile annuel

34 Neutre

Capitalisation totale du marché crypto

$3.67T

1.84%

Volume total des échanges du marché

$186.16B

10.42%

Indice de la saison des altcoins

45.45%

Centile trimestriel

28 / 100

Intérêt ouvert total du marché à terme

3.46B

1.75%

Contrats à terme

846.02B

4.35%

Contrats perpétuels

II. Mises à jour de l'industrie

Politiques macroéconomiques

Le Sénat américain a voté pour mettre fin à la politique tarifaire mondiale du président Trump, ce qui pourrait réduire les barrières commerciales et influencer le sentiment de risque mondial. Cette décision pourrait accroître les flux de capitaux vers les actifs cryptographiques à mesure que l'incertitude commerciale diminue.

La Réserve fédérale a mis en œuvre une baisse de taux de 25 points de base, abaissant le taux des fonds fédéraux à 3,75 % - 4,00 %. Malgré cela, le FOMC a signalé une perspective prudente, réduisant l'appétit pour le risque et déclenchant des liquidations brutales sur les marchés du Bitcoin et de l'Ethereum.

La fin du programme de resserrement quantitatif (QT) de la Fed le 1er décembre devrait injecter de la liquidité sur les marchés financiers. Cependant, l'effet immédiat a été limité, les prix des cryptomonnaies diminuant alors que les investisseurs attendent une orientation politique plus claire.

Un FOMC divisé et une fermeture prolongée du gouvernement américain ont créé un vide de données, augmentant l'incertitude sur les marchés. Cela a conduit à une volatilité accrue tant sur les marchés traditionnels que sur les marchés cryptographiques, les traders restant prudents face à des signaux macroéconomiques peu clairs.

Les progrès dans les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine, y compris les réductions tarifaires et la reprise des achats agricoles, ont atténué certaines tensions économiques mondiales. Cependant, le marché des cryptomonnaies reste sous pression, reflétant une aversion persistante au risque et des préoccupations de liquidité.

Tendances réglementaires des cryptomonnaies

Des sénateurs américains font avancer un projet de loi bipartite sur la structure du marché des cryptomonnaies afin de fournir des directives réglementaires claires pour les actifs numériques, visant à réduire l'incertitude dans l'industrie et à soutenir la stabilité du marché.

L'UE envisage un lancement conditionnel de l'euro numérique, ne le proposant que si le secteur privé échoue à fournir une solution de paiement unifiée, ce qui pourrait impacter l'adoption des stablecoins et des CBDC en Europe.

L'AUSTRAC d'Australie a infligé une amende de 37 000 $ à Cryptolink pour des violations des règles de lutte contre le blanchiment d'argent aux distributeurs automatiques de crypto-monnaies, signalant un renforcement de l'application de la loi et une augmentation des coûts de conformité pour les fournisseurs de services crypto.

La SFC de Hong Kong a publié de nouvelles directives pour la gestion de la trésorerie des actifs numériques, renforçant la surveillance réglementaire et encourageant les entreprises à donner la priorité à la conformité dans la détention de cryptomonnaies.

L'IRS américain a mis en place de nouvelles règles de déclaration fiscale pour les courtiers en cryptomonnaies, effectives à partir de janvier 2025, exigeant des plateformes d'échange qu'elles fournissent des données détaillées sur les transactions, ce qui pourrait accroître la transparence et les obligations de conformité pour les acteurs du marché.

Jetons tendance

Aerodrome Finance (AERO) : en hausse de 7,7 % en 24h, avec une augmentation du volume d'échanges de 197 millions de dollars et une capitalisation boursière proche du milliard de dollars, portée par son rôle de hub central de liquidité du réseau Base et de fortes incitations DeFi.

PAX Gold (PAXG) : A augmenté de 1,9 % en 24h pour atteindre 4 031 $, avec un volume de 373 millions de dollars, alors que les tokens adossés à l'or gagnent en dynamique face aux changements de politique mondiale et à la demande accrue pour les actifs réels tokenisés.

MemeCore (M) : a gagné 7,4 % en 24h, atteignant 2,52 $ avec un volume de 16 millions de dollars, alimenté par sa blockchain Layer 1 unique pour les meme coins et de fortes incitations économiques virales pilotées par la communauté.

Mouvements de l'argent intelligent

Coinbase a augmenté ses avoirs en Bitcoin de 299 millions de dollars au troisième trimestre 2025, portant son total à 14 548 BTC évalués à 1,6 milliard de dollars au 30 septembre.

La stratégie de Michael Saylor a rapporté un bénéfice de 2,8 milliards de dollars provenant des avoirs en Bitcoin au troisième trimestre, reflétant l'orientation stratégique de l'entreprise vers les actifs en cryptomonnaies.

Une baleine crypto a déposé 5,18 millions de dollars USDC dans HyperLiquid et a ouvert une position longue avec un effet de levier de 25x sur Ethereum, mettant en lumière une activité de trading à enjeux élevés.

SharpLink Gaming a investi 200 millions de dollars dans ETH sur Linea, en utilisant le staking et EigenCloud AVS, avec Anchorage Digital Bank assurant la conformité et la garde.

BlackRock a vendu 749 Bitcoin d'une valeur de 88 millions de dollars le 29 octobre, réduisant ainsi ses avoirs totaux à 805 540 BTC dans un contexte de repli plus large du marché.

Événements à surveiller

31 oct. (ven.)

Indice des prix PCE américain en glissement annuel pour septembre et rapport sur les revenus et dépenses personnels publiés ; indice des coûts de l'emploi et près de 17 milliards de dollars d'options BTC/ETH expirent sur Deribit.

2 nov. (dim.)

Tea Protocol organisera son événement de génération de tokens, levant 319,9 millions de dollars dans l'écosystème Base.

3 nov. (lun.)

Vente de tokens Tria sur la plateforme Legion, levant 112 millions de dollars ; événement airdrop Kite AI avec 318 millions de tokens dans l'infrastructure IA de niveau 1.

5 nov. (mer.)

Événement de génération de jetons Intuition, levant 37,03 millions de dollars dans le secteur de l'identité des services de données.

6 nov. (jeu.)

Événement de génération de tokens FOLKS de Folks Finance, levant 36,2 millions de dollars dans l'écosystème Algorand pour le prêt/emprunt DeFi.

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