Le marché des options sur cryptomonnaies connaît une croissance significative, stimulée par une demande institutionnelle accrue et une clarté réglementaire. Le volume des échanges de dérivés sur cryptomonnaies au Chicago Mercantile Exchange (CME) a bondi de 46 % par rapport au record de l'année dernière, soulignant le besoin d'outils de gestion des risques tels que les options. À la mi-2025, l'intérêt ouvert des options Bitcoin a atteint 65 milliards de dollars, dépassant pour la première fois les contrats à terme, indiquant un déplacement vers des instruments aux profils de risque définis. Des plateformes comme Deribit, acquise par Coinbase pour 2,9 milliards de dollars, et IBIT options ont été essentielles dans cette croissance. Parallèlement, les dérivés décentralisés ont vu leur part de marché passer de 2 % à plus de 10 % en deux ans. DeriveXYZ domine l'espace des options on-chain, avec un volume notionnel de transactions dépassant 700 millions de dollars le mois dernier. La récente refonte du protocole a introduit un carnet d'ordres central sans frais de gaz, améliorant la précision des prix et la rapidité d'exécution. Les évolutions réglementaires ont également joué un rôle crucial. En septembre 2025, la SEC et la CFTC ont autorisé les bourses réglementées à offrir le trading au comptant des actifs cryptographiques, et le CLARITY Act, qui propose une supervision de la CFTC sur les marchandises numériques, a été adopté par la Chambre des représentants. Le groupe CME prévoit de lancer le trading d'options crypto 24h/24 et 7j/7 le 29 mai, reflétant un environnement plus favorable pour les protocoles d'options on-chain.