La domination de NVIDIA sur le marché chinois des puces d'IA a considérablement diminué, sa part de marché passant de 95 % à 55 % en raison des contrôles à l'exportation américains et des politiques de substitution domestique en Chine. Selon les données d'IDC, les expéditions de cartes accélératrices d'IA en Chine devraient atteindre 4 millions d'unités en 2025, les fabricants locaux livrant 1,65 million d'unités, capturant ainsi 41 % du marché. Huawei mène la charge nationale, expédiant 812 000 unités et introduisant la carte accélératrice Atlas 350, qui revendique des performances d'inférence supérieures à celles de la H20 de NVIDIA. Le changement dans la dynamique du marché est motivé par le mandat de Pékin exigeant que les centres de données publics utilisent des puces d'IA produites localement, parallèlement à l'escalade des restrictions à l'exportation américaines. Cela a incité des fabricants locaux comme Huawei, T-Head d'Alibaba et Kunlun芯 de Baidu à accroître leur présence sur le marché. Malgré l'écart technologique en matière de capacités d'entraînement, les puces domestiques ont atteint un seuil "suffisamment bon" pour les tâches d'inférence, ce qui pousse à une transition des solutions NVIDIA. Le secteur national des puces d'IA connaît également une augmentation des introductions en bourse, avec des entreprises comme Biren Technology et Musen Technology qui deviennent publiques, reflétant la croissance rapide et l'importance stratégique du secteur.